[ET투자뉴스]아이큐어_외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 16일 오전 10시40분 현재 전일대비 10.87% 오른 48,450원으로 강세를 보이고 있는 아이큐어는 지난 1개월간 17.88% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 4.8%를 기록했다. 이는 제약 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아이큐어의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 아이큐어의 위험을 고려한 수익률은 3.7을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 제약업종의 위험대비수익률인 -5.6보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아이큐어가 속해 있는 제약업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
바이오솔루션	6.6%	9.1%	1.3
아이큐어	4.8%	17.9%	3.7
휴메딕스	2.5%	-19.3%	-7.7
한스바이오메드	2.3%	-5.3%	-2.3
대한약품	1.3%	-9.9%	-7.6
코스닥	1.7%	-10.2%	-6.0
제약	2.1%	-11.8%	-5.6

관련종목들 상승 우세, 제약업종 +2.54%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 제약업종은 2.54% 상승중이다.

한스바이오메드	28,500원 0 (0.00%)	대한약품	42,250원 ▲250(+0.60%)
바이오솔루션	38,200원 ▲1300(+3.52%)	휴메딕스	28,400원 ▲900(+3.27%)

증권사 목표주가 89,500원, 현재주가 대비 84% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 아이큐어의 평균 목표주가는 89,500원이다. 현재 주가는 48,450원으로 41,050원(84%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 하나금융투자의 이정기, 김두현, 이동건 에널리스트가 " 가장 앞서가는 치매 패취제 파이프라인, 기대할 것이 많다!, 기존 제약 부문의 경우 2019년 예상 매출액 267억원에 TargetPSR 4.5배(코스닥 제약 업체 평균)을 적용했으며, 기존 화장품 부문의 경우 2019년 예상 순이익 47억원에 Target PER 20배(중소형 화장품 업체 평균)를 적용했다. 한편, 파이프라인 가치와 관련해서는 rNPV 방식을 활용하여 산정했으며, 국내 도네페질 패취제1667억원, 미국 도네페질 패취제 1653억원으로 추정한다…" (이)라며 투자의견 BUY(신규)에 목표주가: 89,500원을 제시했다.

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 기관이 3,692주를 순매수했고, 외국인은 951주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 13,350주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 53,581주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 66,931주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

주주들의 손바뀜 10.1%이 너무 잦아 최근 한달간 아이큐어의 매매회전율을 분석한 결과 9일에 1번 꼴로 주식의 주인이 바뀐 것으로 나타났다. 이는 비정상적으로 높은 회전율을 보인 것으로 투자에 각별한 주의가 요망된다. 동종목의 경우 동기간 일평균 주가변동률은 4.46%를 기록했다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 96.1%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 2.31%를 보였으며 외국인은 1.57%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 92.42%로 가장 높았고, 기관이 4.12%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 3.45%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

주요 매물구간인 56,100원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 56,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 56,100원대는 전체 거래의 16.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 45,650원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 56,100원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 45,650원이 더 가깝게 위치하고 있다. 지금은 위로의 저항대물량보다는 45,650원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 예상지지대까지는 거리가 꽤 남아있고, 그전까지는 조정구간이 나온다면 조정도 상당히 가볍게 전개될 가능성이 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 45,650원대의 지지가능성과 56,100원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com