[ET투자뉴스]노루홀딩스_회전율과 주가등락폭 모두 작아

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 16일 오전 9시10분 현재 전일대비 1.52% 오른 13,400원을 기록하고 있는 노루홀딩스는 지난 1개월간 1.83% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 노루홀딩스의 주가가 월간기준으로 가장 선방했던 모습이며, 변동성도 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 노루홀딩스의 위험을 고려한 수익률은 -1.2를 기록했는데, 주가는 약세를 보였지만 위험대비 수익률은 가장 높은 수준에 머물러 있다. 다만 금융업업종의 위험대비수익률인 -0.9보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 노루홀딩스가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한솔홀딩스	2.6%	-17.7%	-6.7
크라운해태홀딩스	2.2%	-21.5%	-9.7
노루홀딩스	1.5%	-1.8%	-1.2
LS전선아시아	1.3%	-8.8%	-6.7
하이트진로홀딩스	1.2%	-4.1%	-3.3
코스피	1.2%	-5.7%	-4.7
금융업	1.3%	-1.1%	-0.9

관련종목들 상승 우세, 금융업업종 +0.3%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 다소 우세한 가운데 금융업업종이 0.3% 상승하고 있다.

LS전선아시아	6,000원 ▲50(+0.84%)	크라운해태홀딩스	11,500원 0 (0.00%)
한솔홀딩스	4,470원 0 (0.00%)	하이트진로홀딩스	7,590원 ▲90(+1.20%)

증권사 목표주가 15,000원, 현재주가 대비 11% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 노루홀딩스의 평균 목표주가는 15,000원이다. 현재 주가는 13,400원으로 1,600원(11%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 IBK투자증권의 김장원 에널리스트가 " 주가는 모든 변수에 선행, 노루페인트 2018년 상반기 연결 매출액과 영업이익은 전년반기대비 각각 +13%, +3%를 기록했지만, 세전이익은 지분법이익이 줄어 57% 감소했다. 2017년 연간 영업이익이 11% 감소했지만, 금년 상반기에는 증가함으로써 올해 영업이익은 전년대비 소폭 증가할 것 같다. 지분법이익대상중 비중이 가장 큰 기업은 아이피케이였으나, 금년에는 노루비케미칼이 높아졌다…" (이)라며 투자의견 중립(유지)에 목표주가: 15,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.01%로 업종평균 하회. PER은 2.85로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.3으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 노루홀딩스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	노루홀딩스	LS전선아시아	한솔홀딩스	하이트진로홀딩스	크라운해태홀딩스
ROE	10.6	9.8	-19.2	1.5	2.9
PER	2.9	13.2	-	10.6	12.0
PBR	0.3	1.3	0.4	0.2	0.3
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 10월11일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 1,050주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 2,290주를 순매수했다. 하지만 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 3,340주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

회전율과 주가등락폭 모두 작아 최근 한달간 노루홀딩스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.04%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 또한 시장에서 인기가 없기 때문에 주가 변동률도 낮은 특징을 보여준다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 88.49%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 9.33%를 보였으며 외국인은 2.17%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 96.82%로 가장 높았고, 기관이 2.75%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 0.42%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 13,800원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 13,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,800원대는 전체 거래의 24%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 13,650원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 13,650원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 13,650원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com