[ET투자뉴스]현대모비스_거래비중 기관 34.64%, 외국인 50.98%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 4일 오후 12시20분 현재 전일대비 5.5% 하락하면서 206,000원을 기록하고 있는 현대모비스는 지난 1개월간 7.62% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대모비스의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대모비스의 위험을 고려한 수익률은 -3.8을 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -2.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대모비스가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대모비스	2.0%	-7.6%	-3.8
대우조선해양	1.9%	33.2%	17.4
현대중공업	1.9%	21.9%	11.5
현대차	1.6%	0.0%	0.1
기아차	1.5%	5.4%	3.6
운수장비	1.2%	2.2%	1.8
코스피	0.6%	-1.2%	-2.0

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -2.18%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 운수장비업종은 2.18% 하락하고 있다.

현대차	123,500원 ▼5000(-3.89%)	현대중공업	145,000원 ▲3500(+2.47%)
대우조선해양	37,700원 ▲600(+1.62%)	기아차	33,900원 ▼850(-2.45%)

증권사 목표주가 305,000원, 현재주가 대비 48% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대모비스의 평균 목표주가는 305,000원이다. 현재 주가는 206,000원으로 99,000원(48%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 현대차증권의 장문수 에널리스트가 " 미래 전략에서 가능성을 만나다, 현대모비스 자율주행 기술연구 서산주행시험장과 전동화 부문 충주공장 방문. OEM 구매 경향 변화로 현대모비스 장기적 경쟁력 확보 용이. 램프, ADAS, 샤시를 통합 구매해 경제성, 공간성, 품질관리 용이성을 확보. 현재 샤시 경쟁력 기반 GM, Ford, 중국 로컬 등으로 제동기반 전장제품 수주 및 의뢰 진행…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 290,000원을 제시했고, 한국투자증권의 김진우 에널리스트가 " 자율주행 및 친환경차 R&D 투어 주요 내용, 모비스는 19일 애널리스트들을 서산/충주 R&D 센터로 초청해 기술 설명회 및 시연회를 개최. 최근 합류한 해외 엔지니어들도 발표 및 Q&A에 참가. 자율주행과 친환경차는 모비스의 핵심부품 중에 핵심. 서산은 자율주행, 충주는 친환경차 기술에 특화된 연구소 …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 320,000원을 제시했다.

8월1일에 현대모비스 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	8조8835.0억	5,312.0억	5,529.0억
직전분기 대비	8.4% 증가	18.1% 증가	18.7% 증가
전년동기 대비	7.3% 증가	7.9% 증가	14.7% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.3%로 업종평균 상회. PER은 17.05로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.71로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대모비스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	현대모비스	기아차	대우조선해양	현대차	현대중공업
ROE	4.2	2.3	18.1	5.2	16.9
PER	17.1	21.9	5.9	7.1	4.2
PBR	0.7	0.5	1.1	0.4	0.7
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 10월1일부터 전일까지 기관과 외국인은 2거래일연속 동반 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 9,600주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 62,780주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 72,380주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.17%로 적정수준 최근 한달간 현대모비스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.17%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.61%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 34.64%, 외국인 50.98% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 50.98%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 34.64%를 보였으며 개인은 14.36%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 56.26%로 가장 높았고, 기관이 29.93%로 그 뒤를 이었다. 개인은 13.8%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 지속된 주가 약세로 역배열 구간에 들어오면서 중기적 상승추세가 꺽이고 있다.

주요 매물구간인 229,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 229,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 229,000원대는 전체 거래의 27%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 225,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 225,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 225,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

9월14일 :현대모비스(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com