[ET투자뉴스]CJ_거래비중 기관 31.4%, 외국인 31.03%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 4일 오전 11시55분 현재 전일대비 1.86% 하락하면서 132,000원을 기록하고 있는 CJ는 지난 1개월간 0.38% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 CJ의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 CJ의 위험을 고려한 수익률은 -0.2를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률 8.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 CJ가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대해상	2.1%	14.5%	6.8
두산밥캣	2.0%	19.9%	9.9
한국금융지주	1.9%	0.0%	0.1
NH투자증권	1.7%	1.5%	0.8
CJ	1.3%	-0.4%	-0.2
코스피	0.6%	-1.0%	-1.6
금융업	0.7%	5.3%	8.8

관련종목들 혼조세, 금융업업종 +0.08%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 금융업업종은 0.08% 상승중이다.

두산밥캣	40,350원 ▲650(+1.64%)	현대해상	42,300원 ▲350(+0.83%)
한국금융지주	71,400원 ▼1100(-1.52%)	NH투자증권	13,600원 ▼250(-1.81%)

증권사 목표주가 153,000원, 현재주가 대비 15% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 CJ의 평균 목표주가는 153,000원이다. 현재 주가는 132,000원으로 21,000원(15%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 IBK투자증권의 김장원 에널리스트가 " 의미있는 변화가 필요, CJ그룹이 CJ대한통운의 지분을 40% 갖고 있었다. 절반은 CJ제일제당이 나머지 절반은 비상장회사를 통해 CJ가 갖고 있었는데, 비상장회사를 CJ제일제당이 흡수합병하면서 CJ대한통운의 지분을 CJ제일제당이모두 지배하게 되고, CJ는 비상장자회사의 지분을 넘기는 댓가로 CJ제일제당의 지분을 늘렸다…" (이)라며 투자의견 중립(유지)에 목표주가: 153,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.85%로 업종평균 수준.PER은 3.42로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.31로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 CJ는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	CJ	현대해상	NH투자증권	두산밥캣	한국금융지주
ROE	9.1	-	-	8.2	-
PER	3.4	-	-	13.8	-
PBR	0.3	-	-	1.1	-
기준년월	2018년6월			2018년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 4일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 72,046주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 25,564주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 순매도로 돌아서면서 97,610주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 최근 한달간 CJ의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.48%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 31.4%, 외국인 31.03% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 37.55%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.4%를 보였으며 외국인은 31.03%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 41.7%로 가장 높았고, 개인이 34.74%로 그 뒤를 이었다. 기관은 23.54%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

현재주가 근처인 134,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 134,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 134,000원대는 전체 거래의 19.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 132,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 132,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 132,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com