대신증권에서 19일 제주항공(089590)에 대해 "영업 잘하는 LCC"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.
대신증권 양지환, 이지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권에서 10개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 높게 비교적 크게 상승반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 제주항공(089590)에 대해 "제주항공의 투자포인트는 1) 2018~2020년 국적 항공사 중 공급 증가율 가장 높아 성장성 부각 2) 수익성 높은 일본, 동남아노선의 M/S 가장 빠르게 확대중인 항공사 3) 일본노선 부진에 따른 주가 조정으로 밸류에이션 매력 증가"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "제주항공의 2018년 3분기 실적은 별도기준 매출액 3,350억원(+25.7% yoy), 영업이익 480억원(+19.7% yoy)로 추정. 일본노선 지진 및 태풍에 영향으로 3분기 실적은 다소 부진할 것으로 전망이나 이는 자연재해에 따른 일시적인 수요 위축이라는 판단"라고 밝혔다.
한편 "2019년 실적 매출액 1조4410억원(+15.6% yoy), 영업이익 1,516억원(+22.5% yoy), 지배지분순이익 1,206억원(+19.6% yoy)으로 전망함. 2018년 8대, 2019년 7대 항공기 도입 등 2020년 말까지 기재 약 52대(2Q18, 34대)로 확대하며, 국적항공사 중 가장 높은 외형 성장 기대"라고 전망했다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 47,000원이 고점으로, 반대로 45,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 50,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
HOLD(유지)
목표주가
55,417
60,000
47,000
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 47,000원을 제시한 바 있다.
<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180919
BUY
50,000
20171108
매수(유지)
45,000
20171016
매수(신규)
47,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180919
대신증권
BUY
50,000
20180912
키움증권
BUY(MAINTAIN)
53,000
20180911
이베스트투자증권
BUY (MAINTAIN)
60,000
20180910
삼성증권
BUY
52,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
