[ET투자뉴스]한미약품, " 계속되는 긍정적인…" BUY(M)-유안타증권

발행일 : 2018-09-10 09:24 업데이트 : 2018-09-10 09:24

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

유안타증권에서 10일 한미약품(128940)에 대해 " 계속되는 긍정적인 결과물 "라며 투자의견을 'BUY(M)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 610,000원을 내놓았다.

유안타증권 서미화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(M)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 한미약품(128940)에 대해 "1) 9월 5일 언론을 통해 파크리탁셀의 경구형 제제인 오락솔(Athenex 개발)의 긍정적인 임상 3상 중 간결과 발표가 있었음. 임상은 올해 말 또는 내년 초 종료 예상. 2) 9월 24일 세계 폐암학회에서 유방암/폐암치료제 포지오티닙(Spectrum 개발) 정규 임상 2상 결과가 발표될 예정"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "복합제 및 개량신약의 출시로 전문의약품(ETC)는 연간 10% 성장이 가능할 것으로 판단. 2017년 출시된 6개 제품 중 2-3개는 로수젯(고지혈증 치료제)과 같은 국내 블록버스트급 성장을 기대. 자회사 북경한미는 2018년 1분기 진해거담제 및 항히스타민제 허가로 연간 하이싱글의 성장은 가능할 것으로 보임. 한미정밀화학은 원료의약품(API)시장 경쟁심화로 단기간의 턴어라운드 기대는 어려우나 현재보다 더 나빠지지 않는 수준 예상"라고 밝혔다.

한편 "2018년 하반기 급성골수성백혈병치료제 FLT3와 선천성 고인슐린증 치료제 Glucagon Analog의 임상 1상 진입이 예상됨. 자가면역질환 치료제로 개발 중 임상 중단된 BTK저해제(Eli Lilly 개발)는 연내 새로운 적응증에 대한 임상 또는 최종 중단이 결정될 예정. 기술 반환 시, 현재까지 수취된 계약금에 대한 반환의무는 없음"라고 전망했다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년8월 470,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년1월 710,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 610,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	597,500	710,000	520,000

*최근 분기기준

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(M)'의견 및 목표주가 610,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 710,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 520,000원을 제시한 바 있다.

<유안타증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180910	BUY(M)	610,000
20180801	BUY (M)	610,000
20180503	매수(유지)	610,000
20180130	매수(유지)	710,000
20171204	매수	630,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180910	유안타증권	BUY(M)	610,000
20180907	하나금융투자	BUY	710,000
20180907	대신증권	BUY	620,000
20180831	한국투자증권	매수(유지)	600,000