유안타증권에서 16일 한국콜마(161890)에 대해 "분기 최대 실적 달성 "라며 투자의견을 'BUY (M)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 93,000원을 내놓았다.
유안타증권 박은정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (M)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY (M)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유안타증권에서 한국콜마(161890)에 대해 "한국콜마의 2분기 실적은 연결 매출 3,601억원(+74%yoy) 영업이익 246억원(+45%yoy)을 기록하며 컨센서스 영업이익 278억원을 하회했다. 이는 CJ헬스케어 인수에 따른 일회성 비용(인수자문 수수료,무형자산 상각비 등) 약 100억원이 반영된 영향으로 본업의 성과는 예상을 뛰어넘었다. CJ헬스케어 인수영향 제외 시 한국콜마의 연결 실적은 전년동기비 매출은 +35% 성장하고, 이익은 +34% 증가했다"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "별도사업은 매출 2,459억원(+44%yoy), 영업이익 223억원(+48%yoy)으로 사드 여파에도 분기최대 매출과 영업이익을 달성했다. ① 화장품 매출은 전년동기비 +58% 성장한 1,927억원을 기록하였고, 내수와 수출 매출 각각 +53%, +157% 고성장 하였다. 내수의 경우 카버코리아 및 JMI의 브랜드 수주가 성장을 주도하였고, 수출은 기존 고객사의 매출이 회복되고 신규 거래처의 런칭 효과가 본격화되며 분기 최대 수출을 달성했다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
목표주가는 2018년5월 97,800원까지 높아졌다가 2018년7월 93,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 93,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(신규)
HOLD(하향)
목표주가
97,000
110,000
85,000
*최근 분기기준
오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY (M)'의견 및 목표주가 93,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 85,000원을 제시한 바 있다.
<유안타증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180816
BUY (M)
93,000
20180702
BUY (M)
93,000
20180530
BUY(I)
97,800
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180816
유안타증권
BUY (M)
93,000
20180816
KTB투자증권
BUY
85,000
20180706
메리츠종금증권
BUY
90,000
20180704
IBK투자증권
매수
110,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
