신한금융투자에서 16일 메디톡스(086900)에 대해 "아쉬운 실적을 뒤로 하고"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 870,000원을 내놓았다.
신한금융투자 배기달 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 낮아졌는데, 이번에 조정된 목표가가 전저점보다는 높은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 메디톡스(086900)에 대해 "2분기 실적은 시장 컨센서스(매출액 573억원, 영업이익 279억원)를 하회했다.매출액은 550억원(+15.8%, 이하 YoY)으로 견조했다. 보툴리눔 제제 매출액350억원(+29.2%) 중 내수는 118억원(+81.5%), 수출은 232억원(+12.6%)이다. 경쟁이 치열한 필러 매출액은 175억원(+2.3%)으로 전년 수준에 그쳤다.필러 내수는 39억원(-4.9%), 수출은 136억원(+4.6%)이다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "3분기 실적은 기저효과가 기대된다. 매출액은 546억원(+35.5%)이 되겠다. 보툴리눔 제제 매출액은 374억원(+54.0%), 필러 매출액은 147억원(+16.7%)으로 예상된다. 경쟁이 점점 심화되고 있는 내수 보다 수출 실적이 좋겠다. 보툴리눔 제제 수출은 259억원(+81.3%), 필러 수출은 108억원(+17.4%)이 되겠다. 영업이익은 243억원(+43.5%), 영업이익률은 44.5%(+2.5%p)로 기저효과가 크게 나타나겠다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 560,000원까지 내려갔다가 2018년7월 960,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 870,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
956,000
1,000,000
870,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 870,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 1,000,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180816
매수(유지)
870,000
20180711
매수(유지)
960,000
20180516
매수(유지)
860,000
20180423
매수(유지)
860,000
20180220
매수(유지)
740,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180816
신한금융투자
매수(유지)
870,000
20180720
SK증권
매수(유지)
1,000,000
20180710
하나금융투자
BUY
1,000,000
20180705
유진투자증권
BUY(유지)
970,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
