[ET투자뉴스]금호산업_상장주식수 대비 거래량은 0.44%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 14일 오전 11시10분 현재 전일대비 2.36% 오른 10,850원을 기록하고 있는 금호산업은 지난 1개월간 9.15% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 금호산업의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 금호산업의 위험을 고려한 수익률은 5.0을 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 건설업업종의 위험대비수익률인 1.0보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 금호산업이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
HDC	3.0%	5.0%	1.6
태영건설	2.8%	-2.9%	-1.0
금호산업	1.8%	9.2%	5.0
한진중공업	1.3%	-7.7%	-5.9
진흥기업	1.0%	0.0%	0.1
코스피	0.6%	-2.1%	-3.5
건설업	1.8%	1.8%	1.0

관련종목들 혼조세, 건설업업종 -0.04%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 건설업업종은 0.04% 하락하고 있다.

HDC	24,350원 ▼350(-1.42%)	진흥기업	1,900원 ▼15(-0.78%)
태영건설	13,600원 ▲200(+1.49%)	한진중공업	2,685원 ▼55(-2.01%)

증권사 목표주가 18,000원, 현재주가 대비 65% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 금호산업의 평균 목표주가는 18,000원이다. 현재 주가는 10,850원으로 7,150원(65%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 교보증권의 백광제 에널리스트가 " 매출액 성장이 시작되는 시기, …" (이)라며 투자의견 Not Rated을 제시했고, SK증권의 김세련 에널리스트가 " 성장도, 마진도 기대 보다 좋다 , 금호산업의 2Q18 매출액은 3,456 억원으로 전년동기대비 15.4% 증가, 컨센서스대비7.9% 상회했다. 영업이익은 122 억원으로 전년동기대비 39.7% 증가, 컨센서스대비9.3% 상회하는 호실적을 기록했다. 순이익의 경우 -5.2 억원으로 적자 전환했으나, 이는 금호산업 Preview 보고서에서 언급했듯이 아시아나항공 2 분기 환 손실에 따른 지분법 손실에 기인한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 18,000원을 제시했다.

8월13일에 금호산업 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	3,456.0억	122.0억	-52.0억
직전분기 대비	22.9% 증가	119.8% 증가	적자반전
전년동기 대비	15.4% 증가	39.9% 증가	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.39%로 업종평균 하회. PER은 3.91로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.98로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 금호산업은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	금호산업	태영건설	진흥기업	HDC	한진중공업
ROE	24.9	8.2	25.7	89.4	-50.5
PER	3.9	8.4	12.8	1.9	-
PBR	1.0	0.7	3.3	1.7	0.5
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.44%로 적정수준 최근 한달간 금호산업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.44%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.35%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 22.27% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 70.23%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 22.27%를 보였으며 기관은 7.48%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 67.51%로 가장 높았고, 외국인이 19.07%로 그 뒤를 이었다. 기관은 13.4%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 강세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

주요 매물구간인 10,200원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 10,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,200원대는 전체 거래의 21.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 14,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 14,000원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 10,200원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 10,200원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 10,200원대의 지지가능성과 14,000원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

8월9일 :금호산업(주) 유상증자결정
8월9일 :금호산업(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
8월9일 :금호산업(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com