[ET투자뉴스]덕산네오룩스, "선방 …" BUY (MAINTAIN)-이베스트투자증권

발행일 : 2018-08-13 09:54 업데이트 : 2018-08-13 09:54

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이베스트투자증권에서 13일 덕산네오룩스(213420)에 대해 "선방 "라며 투자의견을 'BUY (MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 24,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 어규진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (MAINTAIN)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 54.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 덕산네오룩스(213420)에 대해 "덕산네오룩스의 2018년 2분기 실적은 매출액 223억원(-16.5%, YoY/ -1.7%, QoQ),영업이익 42억원(-16.1%, YoY/ +15.5%, QoQ/ OPM 18.8%)으로 시장기대치(36억원)를 상회했다. 2분기는 갤럭시S9 판매 감소와 신규 아이폰 출시 전 기존모델 재고조정으로 삼성디스플레이향 소재 공급이 감소하는 전통적인 비수기로 동사의 실적 부진은 불가피 했지만, 비용 감소 노력과 믹스 개선으로 수익성은 기대치를 상회했다"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "상반기 부진한 동사의 실적은 성수기로 접어드는 하반기 이후 정상화될 전망이다. 3분분기 이후 신규 아이폰 출시와 갤럭시노트9 출시로 본격적인 동사의 고부가가치 소재공급이 증가하는 가운데 성수기 진입에 따른 삼성디스플레이 가동율 상승도 기대되기때문이다. 이에 동사의 3분기 실적은 매출액 284억원(+2.2%, YoY/ +27.1%, QoQ),영업이익 59억원(-1.8%, YoY/ +40.5%, QoQ/ OPM 20.8%)으로 개선될 전망이다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년8월 35,000원까지 높아졌다가 2018년5월 24,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 24,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	HOLD(유지)
목표주가	20,167	24,000	18,000

*최근 분기기준

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY (MAINTAIN)'의견 및 목표주가 24,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 18,000원을 제시한 바 있다.

<이베스트투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180813	BUY (MAINTAIN)	24,000
20180531	매수(유지)	24,000
20180305	매수(유지)	27,000
20171114	매수(유지)	35,000
20171113	매수(유지)	35,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180813	이베스트투자증권	BUY (MAINTAIN)	24,000
20180808	NH투자증권	HOLD(유지)	18,000
20180705	한국투자증권	매수(분석재개)	20,000
20180625	KTB투자증권	BUY	18,000