유진투자증권에서 10일 이마트(139480)에 대해 "3분기, 주가 반등은 가능하다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 320,000원을 내놓았다.
유진투자증권 주영훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유진투자증권에서 이마트(139480)에 대해 "2Q18 순매출액과 영업이익은 각각 3조 9,894억원(+8.5%yoy), 533억원(-18.0%yoy)을기록하며 시장 컨센서스(602억원)를 하회했다. 연결 자회사들의 실적 개선이 이루어졌으나, 본업인 할인점의 기존점신장률(SSSG: -3.1%) 부진이 문제였다"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "3Q18 순매출액과 영업이익은 각각 3조 5,049억원(+6.7%yoy), 2,235억원(+11.7%yoy)으로 전망한다. 2분기 부진과 달리 3분기는 실적에 대한 우려감이 크지 않은데, 기본적으로 추석시점차이(2018년 9월 Vs. 2017년 10월)에 따른 매출 증가가 발생할 수 밖에 없는 구조이기때문이다. 지난해 기존점 기저가 낮다는 점(8월: -5.5%, 9월 -6.8%)도 유리하게 작용할 전망이다. 종합해보면 7->8->9월로 넘어가며 할인점 기존점은 개선세를 보일 가능성이 높다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 270,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년2월 360,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 320,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
325,000
410,000
275,000
*최근 분기기준
오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 320,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 410,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 275,000원을 제시한 바 있다.
<유진투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180810
BUY(유지)
320,000
20180702
BUY(유지)
360,000
20180511
매수(유지)
360,000
20180403
매수(유지)
360,000
20180214
매수(유지)
360,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180810
유진투자증권
BUY(유지)
320,000
20180810
신한금융투자
매수(유지)
275,000
20180809
삼성증권
BUY
290,000
20180725
미래에셋대우
매수
320,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
