[ET투자뉴스]파라다이스, "중요한 것은 19년…" BUY(유지)-DB금융투자

발행일 : 2018-08-09 10:04 업데이트 : 2018-08-09 10:04

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

DB금융투자에서 9일 파라다이스(034230)에 대해 "중요한 것은 19년"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.

DB금융투자 권윤구 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 파라다이스(034230)에 대해 "파라다이스는 2Q18 매출액 1,811억원(+29.4%YoY), 영업손실 1억원(적자축소YoY)을 기록해 전년동기와 마찬가지로 적자가 이어졌다. 중국 정부의 반부패 정책 영향으로 중국 VIP드롭액은 13.3%YoY 감소했으나 일본과 기타지역 VIP가 각각 38.6%YoY, 71.7%YoY 성장해 총 드롭액이 23.4%YoY 증가, 매출성장으로 연결됐다"라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "파라다이스 시티의 1-2차그랜드 오픈이 9/21 이뤄질 예정이다. 1-2차는 부티크 호텔과 쇼핑몰, 클럽, F&B(Food andBeverage) 등의 시설들을 포함(테마파크는 1Q19 오픈 예상)하고 있어 파라다이스 시티의 집객력을크게 끌어올릴 수 있을 것으로 기대된다. 그러나 올해는 사실상 1개 분기만 영업이 이뤄지기 때문에기대할 수 있는 매출은 크지 않은 반면, 인건비와 감가상각비 등이 증가하고 오픈 초기 각종 이벤트및 프로모션에 따른 비용이 증가할 것"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2017년7월 16,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년2월 30,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 25,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	STRONG BUY (M)	매수(유지)
목표주가	26,417	30,000	24,500

*최근 분기기준

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 25,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'STRONG BUY (M)'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 24,500원을 제시한 바 있다.

<DB금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180809	BUY(유지)	25,000
20180511	매수(유지)	28,000
20180208	매수(유지)	30,000
20171024	HOLD	18,000
20170809	HOLD	16,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180809	DB금융투자	BUY(유지)	25,000
20180809	유안타증권	STRONG BUY (M)	30,000
20180809	신한금융투자	매수(유지)	24,500
20180809	현대차투자증권	BUY	28,000