[ET투자뉴스]동성화인텍_주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 8일 오후 2시20분 현재 전일대비 5.4% 오른 6,830원을 기록하고 있는 동성화인텍은 지난 1개월간 13.46% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동성화인텍의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 동성화인텍의 위험을 고려한 수익률은 5.6을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 화학업종의 위험대비수익률인 -3.3보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동성화인텍이 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
CSA 코스믹	3.1%	-8.5%	-2.7
동성화인텍	2.4%	13.5%	5.6
라이온켐텍	2.3%	5.5%	2.3
한국알콜	2.1%	-11.6%	-5.5
현대아이비티	1.9%	-1.8%	-0.9
코스닥	1.4%	-3.6%	-2.5
화학	1.6%	-5.3%	-3.3

관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.86%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 화학업종은 0.86% 하락중이다.

한국알콜	8,500원 ▲30(+0.35%)	라이온켐텍	10,650원 ▼50(-0.47%)
CSA 코스믹	9,610원 ▲70(+0.73%)	현대아이비티	5,030원 ▼80(-1.57%)

증권사 목표주가 10,600원, 현재주가 대비 55% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 동성화인텍의 평균 목표주가는 10,600원이다. 현재 주가는 6,830원으로 3,770원(55%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신한금융투자의 조홍근, 황어연 에널리스트가 " 레버리지가 빛을 발할 때, 2018년 매출액 1,853억원(-19.8%, 이하 YoY), 영업이익 -34억원(적지)을전망한다. 2015~17년 수주 부진에 따른 2017년 수주잔고 감소(-26.6%)가원인이다. 2017년 영업손실(252억원)은 물량 감소에 따른 고정비 부담과 화인텍피앤씨(판넬) 청산 과정에서 발생한 비용(약 150억원) 때문이다. 고정비부담은 올해까지 지속되겠지만 추가적인 비용 발생은 제한적이다…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 8,000원을 제시했고, 하나금융투자의 박무현 에널리스트가 " LNG연료 수요 증가, 석유연료 수요는 감소, 전세계 저유황 벙커링 수요의 40%를 갖고 있는 유럽 최대 항구인 로테르담 항구에서 올해 2분기 LNG선박연료는 1,297톤으로 올해 1분기 729톤에 비해 78% 늘어났다. 올해 상반기LNG연료 판매량은 2,026톤으로 지난해 연간 판매량 1,500톤의 35%를 상회하고 있는 것이다. 이에 반해 2분기 벙커C유와 저유황 판매량은 역대 최저 수준으로 감소되었다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 12,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -10.91%로 업종평균 하회. PBR은 1.96임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동성화인텍은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	동성화인텍	라이온켐텍	CSA 코스믹	현대아이비티	한국알콜
ROE	-37.6	3.6	-39.3	4.0	7.8
PER	-	44.4	-	135.1	9.2
PBR	2.0	1.6	7.7	5.4	0.7
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 8월3일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 121,832주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 58,986주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 우위를 보이면서 180,818주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.44%로 적정수준 최근 한달간 동성화인텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.44%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.67%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 77.1%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 13.41%를 보였으며 기관은 9.48%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 81.91%로 가장 높았고, 외국인이 12.45%로 그 뒤를 이었다. 기관은 5.63%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 하락국면에 있으나 단기적으로는 추세전환 시도가 나오고 있다.

주요 매물구간인 7,230원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 7,230원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,230원대는 전체 거래의 16.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,990원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 6,990원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 6,990원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com