DB금융투자에서 8일 GKL(114090)에 대해 "여전히 더딘 중국의 회복"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.
DB금융투자 권윤구 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
DB금융투자에서 GKL(114090)에 대해 "GKL은 2Q18 매출액 1,161억원(+5.9%YoY), 영업이익 347억원(+96.8%YoY)을 기록해 당사 추정치(289억원)와 컨센서스(312억원)를 상회했다. 중국 VIP 방문객수가 17.1%YoY감소한 영향으로 총드롭액(테이블+슬롯머신)이 9.5%YoY 감소했으나 전년동기대비 홀드율이 2.2%p개선되며 매출은 기대에 부합했다. 눈에 띄는 것은 이익 개선이었는데 이는 계속되는 비용절감 노력에 성과급 지급 감소가 더해졌기 때문이다"라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 "GKL의 7월 총 VIP 방문객수는 일본이 4.2%YoY 증가했으나 중국이14.1%YoY 감소했고 기타지역도 14.9%YoY 감소하며 8.8%YoY 감소하고 말았다. 이에 따라 총드롭액도 14.7%YoY(테이블 -12.8%YoY, 슬롯머신 -28.7%YoY) 감소했다. 홀드율마저 13.1%로 전년동기15.0%대비 하락해 결과적으로 7월 순매출은 25.4%YoY 감소한 369억원에 그치고 말았다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2017년7월 24,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년5월 34,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 32,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
33,714
35,500
32,000
*최근 분기기준
오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 32,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 35,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.
<DB금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180808
BUY(유지)
32,000
20180514
매수(유지)
34,000
20171024
HOLD
27,000
20170719
HOLD
24,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180808
DB금융투자
BUY(유지)
32,000
20180713
현대차투자증권
BUY
33,000
20180711
한국투자증권
매수(유지)
32,000
20180611
신한금융투자
매수(유지)
35,500
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
