[ET투자뉴스]삼성전자_거래비중 기관 33.79%, 외국인 46.76%

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관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 7일 오전 10시10분 현재 전일대비 1.42% 오른 46,450원을 기록하고 있는 삼성전자는 지난 1개월간 1.86% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성전자의 월간 주가수익률은 가장 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성전자의 위험을 고려한 수익률은 1.5를 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 전기전자업종의 위험대비수익률인 0.1보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성전자가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼성전기	2.9%	-1.9%	-0.6
SK하이닉스	2.7%	-8.7%	-3.2
LG전자	2.4%	-3.6%	-1.4
삼성SDI	2.2%	-3.4%	-1.5
삼성전자	1.2%	1.9%	1.5
코스피	0.5%	0.0%	0.1
전기전자	1.2%	0.1%	0.1

관련종목들 상승 우위, 전기전자업종 +1.13%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 전기전자업종은 1.13% 상승중이다.

LG전자	74,900원 ▲500(+0.67%)	삼성SDI	224,500원 ▼500(-0.22%)
삼성전기	152,000원 ▲500(+0.33%)	SK하이닉스	80,000원 ▲600(+0.76%)

증권사 목표주가 66,200원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성전자의 평균 목표주가는 66,200원이다. 현재 주가는 46,450원으로 19,750원(42%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한화투자증권의 이순학 에널리스트가 " 내년까지 놓고 보면 여전히 성장 구간이다, 동사는 2분기 실적으로 매출액 58.5조 원, 영업이익 14.9조 원을 기록했다. 부문별 영업이익은 반도체 11.6조 원, IM 2.7조 원, 디스플레이0.1조 원, 가전 0.5조 원으로 반도체 부문 수익성은 하락했다. 이는 서버 디램 관련 이슈 발생으로 인해 일시적인 비용이 반영된 것이고, 3분기부터는 정상적인 수익성을 회복할 것으로 판단한다. 스마트폰 사업은 갤럭시S9 판매량 감소로 인해 실적이 크게 둔화됐다. 디스플레이 부문은 북미 고객사의 최대 비수임에 따라 예상 수준의 실적을 기록했다…" (이)라며 투자의견 Buy(유지)에 목표주가: 66,000원을 제시했고, 미래에셋대우의 박원재 에널리스트가 " 3Q18 사상 최대 분기 영업이익 기대, 2Q18 매출액 58.48조원(-4.1% YoY), 영업이익 14.87조원(+5.7% YoY)을 기록. 아쉬운 사업은 반도체. 우호적인 원달러 환율 상황에서도 11.69조원의 영업이익으로 소폭 증가하는 데 그침. CE 부문 영업이익은 0.51조원(Opm 4.9%). 가전 사업의 성수기 효과와 함께 TV판매가 양호했을 것으로 기대. IM 부문 영업이익은 2.67조원. 갤럭시 S9이 기대에 미치지 못하였으나 기존 제품과 중저가 제품 판매가 부진 상쇄…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 64,000원을 제시했다.

8월1일에 삼성전자 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	58조4827.0억	14조8690.0억	11조0435.0억
직전분기 대비	3.4% 감소	4.9% 감소	5.5% 감소
전년동기 대비	4.1% 감소	5.7% 증가	0.1% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 22.39%로 업종평균 상회. PER은 6.96으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.32임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성전자는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	삼성전자	삼성전기	SK하이닉스	LG전자	삼성SDI
ROE	18.9	4.0	29.3	12.1	5.5
PER	7.0	66.8	5.7	6.6	24.7
PBR	1.3	2.6	1.7	0.8	1.4
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 4일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 2,151,930주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 876,687주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 3,028,617주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.14%로 적정수준 최근 한달간 삼성전자의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.14%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 0.92%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 33.79%, 외국인 46.76% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 46.76%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 33.79%를 보였으며 개인은 19.44%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 53.63%로 가장 높았고, 기관이 30.85%로 그 뒤를 이었다. 개인은 15.51%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루는 약세국면에서 단기적으로 반등이 나오고 있다.

현재주가 근처인 46,750원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 46,750원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 46,750원대는 전체 거래의 25.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 45,950원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제1매물대 저항구간인 46,750원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 46,750원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 46,750원대의 저항가능성과 45,950원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

7월31일 :삼성전자(주) 현금ㆍ현물 배당 결정
7월31일 :삼성전자(주) (정정)연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
7월31일 :삼성전자(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
7월31일 :삼성전자(주) 기타 경영사항(자율공시)


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