KB증권에서 6일 삼성전기(009150)에 대해 "가격 우려는 기우에 불과"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 210,000원을 내놓았다.
KB증권 김동원, 황고운, 김형태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "금일 (8/6) 삼성전기 주가 하락 (전일대비 -4.4% 하락)은 하반기 MLCC 가격하락 가능성 우려에 따른 것으로 판단된다. 그러나 이는 저가 (low-end)용 MLCC에만 국한된 것으로 예상되어 이를 주력 제품으로 생산하는 야게오 (Yageo), 화신 (Walsin) 등 대만 MLCC 업체들이 직접적 영향권에 있는 것으로 추정된다. 실제로 최근 1개월간 야게오, 화신 주가는 직전 고점대비 각각 31%, 37% 하락세를 기록하였다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "2018년 하반기 삼성전기 MLCC 영업이익은 상반기대비 62% 증가한 6,371억원으로 예상되지만 최근 고가용 MLCC 수요상황을 고려할 때 보수적인 것으로 예상되어 향후 시장 예상을 큰 폭으로 상회할 가능성이 높은 것으로 추정된다. 이는 ① 현재 고가용 MLCC 수요충족률이 60%에 불과해 전체적으로 극심한 수급불균형 (공급부족률: 40%)을 나타내고 있고, ② MLCC 판매가격이 IT용 MLCC대비 +2~3배 높은 자동차용 MLCC 매출이 4분기부터 본격 반영되어 가파른 평균판매단가 (ASP) 상승이 기대되기 때문이다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 125,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 210,000원까지 상향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(TP 상향)
BUY(TP 상향)
목표주가
199,105
220,000
180,000
*최근 분기기준
오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 210,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY (M)'에 목표주가 220,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 리딩투자증권에서 투자의견 'BUY(TP 상향)'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다.
<KB증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180806
BUY(유지)
210,000
20180730
BUY(유지)
210,000
20180725
BUY(유지)
210,000
20180723
BUY(유지)
200,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180806
KB증권
BUY(유지)
210,000
20180802
키움증권
BUY(MAINTAIN)
200,000
20180801
미래에셋대우
매수
193,000
20180726
KTB투자증권
BUY
200,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
