[ET투자뉴스]신세계푸드_주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 2일 오후 2시55분 현재 전일대비 2.9% 하락하면서 134,000원을 기록하고 있는 신세계푸드는 지난 1개월간 21.18% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 신세계푸드의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 신세계푸드의 위험을 고려한 수익률은 -10.5를 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 0.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 신세계푸드가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
신세계푸드	2.0%	-21.2%	-10.5
NICE	1.7%	-3.8%	-2.2
현대에이치씨엔	1.7%	-3.8%	-2.2
스카이라이프	1.6%	-7.9%	-4.9
SK디앤디	1.1%	6.1%	5.5
서비스업	0.7%	-2.1%	-3.0
코스피	0.5%	0.3%	0.6

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 -1.14%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 서비스업업종은 1.14% 하락하고 있다.

NICE	15,350원 ▼650(-4.06%)	현대에이치씨엔	4,030원 ▼45(-1.10%)
스카이라이프	12,800원 ▲50(+0.39%)	SK디앤디	33,100원 ▲50(+0.15%)

증권사 목표주가 190,000원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 신세계푸드의 평균 목표주가는 190,000원이다. 현재 주가는 134,000원으로 56,000원(41%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 심은주 에널리스트가 " 최저임금 인상 부담 불가피, ① 올해부터 최저임금 인상에 기인한 인건비 부담이 불가피할 전망이다. 캐쉬카우인 급식 부문은 단가 인상을 통해 비용 부담을 일부 상쇄할 것으로 판단된다. 고객사별 순차적 단가 인상 가정시 마진 정상화 시점은 하반기로 예상한다. ② 더불어 신세계 그룹(이마트)의 온라인 채널 확대에 대한 투자 기대감도 하반기에 부각될 공산이 크다. 특히, 내년 오산 제2공장Capa 증설 이후 그룹사 시너지가 본격화될 것으로 기대한다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 200,000원을 제시했고, 삼성증권의 조상훈 에널리스트가 " 식자재 유통 신규거래처 확장 작업 지속, 2분기 연결기준 매출과 영업이익은 각각 3,437원 (+13.5% y-y), 99억원 (+15.3% y-y)을 기록하며, 컨센서스와 유사할 것으로 전망. 1분기에 이어 전 부문 고른 실적을 기록할 것으로 예상. 1)급식 부문은 평창 동계올림픽 효과로 인한 대형 사업장 수주와 일부 사업장 단가 인상 효과가기대. 2) 식품제조부문은 노브랜드, 이마트24, 스타벅스 등 captive 채널로의 매출이 빠르게 증가하고 있음…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 180,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.47%로 업종평균 하회. PER은 25.82로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.67임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 신세계푸드는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.

	신세계푸드	현대에이치씨엔	SK디앤디	NICE	스카이라이프
ROE	6.5	6.3	30.8	10.0	9.1
PER	25.8	10.8	8.2	6.5	10.9
PBR	1.7	0.7	2.5	0.7	1.0
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 58,447주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 57,249주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 115,696주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.57%로 적정수준 최근 한달간 신세계푸드의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.57%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.17%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 32.24%, 외국인 25.74% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 42%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 32.24%를 보였으며 외국인은 25.74%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 45.06%로 가장 높았고, 외국인이 27.85%로 그 뒤를 이었다. 기관은 27.07%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 158,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 158,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 158,000원대는 전체 거래의 17.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 162,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 158,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 158,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com