[ET투자뉴스]JB금융지주, "순이익 3,000억…" BUY-하나금융투자

발행일 : 2018-08-02 09:32 업데이트 : 2018-08-02 09:32

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하나금융투자에서 2일 JB금융지주(175330)에 대해 "순이익 3,000억원시대를 열고 있는데 시총 1.2조원도 안돼?"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,500원을 내놓았다.

하나금융투자 한정태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 JB금융지주(175330)에 대해 "JB금융의 2분기 순이익은 742억원을 시현하여, 사상최고치를 경신하면서 하나금융투자 전망치인 680억원 보다 많았다. 이번 분기에는 일회성 요인은 미미했다. 이자이익의 견실한 증가가 호실적을 만들었으며, 전년동기 대우조선해양 감액손의 기저효과도 있었다. 이번 분기 그룹 NIM이 6bp나 상승하면서 전분기 6bp상승세를 이어갔고, NIM이 2017년 연간 NIM대비 7.32% 가 상승한 점이 고무적이다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "JB금융은 현재 광주은행 잔여지분 교환을 추진중에 있다. 현재 광주은행 56.97%를 보유하고 있으며, 잔여지분 교환이 원만히 마무리되면 광주은행은 100.0% 자회사가 된다. 이렇게 되면 비지배지분 이익이 들어오면서 이익이 크게 증가하게 될 것이다. JB금융은 지난해에 순이익이 29.73%증가했다. 금년도에서 상반기 추세를 감안하면 2018년 순이익은 24.25%가 증가한 2,299억원이 전망된다. 2015년 이후 순이익이 평균 26.1% 이익성장을 보여주고 있는 것이다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD
목표주가	8,069	9,000	7,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 8,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY (M)'에 목표주가 9,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 7,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180802	BUY	8,500
20180508	매수	9,300
20180402	매수	9,300
20180326	매수	9,300
20180209	매수	9,300

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180802	하나금융투자	BUY	8,500
20180802	유진투자증권	BUY(유지)	7,700
20180801	KB증권	BUY(유지)	8,000
20180801	삼성증권	HOLD	7,500