[ET투자뉴스]LG전자, "자동차 전장 산업에…" 매수-미래에셋대우

발행일 : 2018-08-01 13:28 업데이트 : 2018-08-01 13:28

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미래에셋대우에서 1일 LG전자(066570)에 대해 "자동차 전장 산업에 대한 확신"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 123,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 박원재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 64.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 LG전자(066570)에 대해 "어려운 시장 환경에도 가전과 TV 사업을 기반으로 안정적인 실적 기록 중. 사업 환경은 좋지 않음. 가전은 원자재 가격 상승의 영향을 받고 있고, TV는 경쟁사의 공격적인 마케팅이 진행 중. 스마트폰은 양극화 현상이 진행되고 있는데 동사의 브랜드 가치는 낮아진 상태. 자동차 전장은 비용 증가로 수익성이 악화되었다. 3Q18에도 어려운 상황은 유지될 가능성이 큼."라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 " 2Q18 매출액은 15조 194억원(+3.2% YoY), 영업이익은 7,710억원(+16.1% YoY). 대부분의 사업이 기대에 미치지 못함. 부문별 OP H&A 4,572억원, HE 4,070억원, VC -325억원, B2B 390억원. 3Q18 실적은 매출액 15조원 7,617억원(+3.5% YoY), 영업이익 8,015억원(+55.3% YoY)으로 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 95,000원까지 내려갔다가 2018년4월 149,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 123,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	HOLD(M)
목표주가	111,353	140,000	95,000

*최근 분기기준

오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 123,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 95,000원을 제시한 바 있다.

<미래에셋대우 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180801	매수	123,000
20180727	매수	123,000
20180709	매수	123,000
20180702	매수	123,000
20180615	매수	138,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180801	미래에셋대우	매수	123,000
20180727	KTB투자증권	BUY	110,000
20180726	하이투자증권	BUY(MAINTAIN)	115,000
20180727	하나금융투자	BUY	129,000