[ET투자뉴스]실리콘웍스, "아직 놀라긴 이르다…" BUY(MAINTAIN)-하이투자증권

발행일 : 2018-07-27 14:29 업데이트 : 2018-07-27 14:29

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하이투자증권에서 26일 실리콘웍스(108320)에 대해 "아직 놀라긴 이르다"라며 투자의견을 'BUY(MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 57,000원을 내놓았다.

하이투자증권 정원석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(MAINTAIN)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 실리콘웍스(108320)에 대해 "동사 2Q18 매출액은 1,797억원 (YoY: +17%, QoQ: +11%), 영업이익은 105억원 (YoY: +61%, QoQ: +232%)을 기록하며 전분기 실적 부진으로 발생했던 투자자들의 우려를 잊게하는 호실적을 기록하였다. 기존 주력 제품인 COG,COF D-IC 매출은 전분기와 유사했던 반면 지난해까지 1분기에 출시되어 오던 LG전자 G 시리즈 제품 출시 시기가 올해부터 2분기로 변경되면서 수익성이 높은 Mobile DDI 매출 비중이 증가하였고, 전체 매출이 증가하면서 판매비 및 관리비 부담이 낮아진 것이 실적 개선의 주요 요인인 것으로 추정된다"라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "동사 실적 개선세는 3Q18부터 더욱 가팔라질 것으로 전망된다. ① 계절적성수기에 진입하면서 LG디스플레이의 LCD TV 패널과 OLED TV 패널 출하량이 전분기 대비 각각 2%, 18% 가량 증가할 것으로 예상되고, ② 통상적으로단가 인하 우려가 높은 상반기를 지나면서 제품 가격도 전반적인 안정세를 보일 것으로 판단되기 때문이다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 42,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년12월 66,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 57,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD(하향)
목표주가	53,143	62,000	42,000

*최근 분기기준

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(MAINTAIN)'의견 및 목표주가 57,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 62,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.

<하이투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180726	BUY(MAINTAIN)	57,000
20180618	BUY(MAINTAIN)	55,000
20180531	매수(유지)	55,000
20180416	매수(유지)	55,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180726	하이투자증권	BUY(MAINTAIN)	57,000
20180727	현대차투자증권	BUY	57,000
20180727	한국투자증권	매수(유지)	62,000
20180726	대신증권	BUY	52,000