NH투자증권에서 27일 S-Oil(010950)에 대해 "길게 준비한 보람이 있다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.
NH투자증권 황유식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 S-Oil(010950)에 대해 "2분기 영업이익과 세전이익 각각 4,026억원(+243.3% y-y, +58.2% q-q), 2,145억원(+201.6% y-y, -16.9% q-q) 기록. 영업이익은 시장 예상보다 높았으나 세전이익은 환차손으로 예상보다 낮은 수준임. 유가 상승으로 재고관련 영업이익은 약 1,700억원 반영되었고, 환율 상승으로 영업이익은 약 250억원 증가 추정. 세전이익은 환차손으로 1,792억원 감소한 것으로 발표"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "3분기 영업이익 2,115억원(-61.8% y-y, -47.5% q-q) 추정. 유가의 하향 안정화 전망으로 3분기에는 재고평가이익이 없을 것으로 예상. 정제마진 또한 직전분기대비 축소됐지만 분기 초 환율 상승으로 원화환산 이익이 늘어 재고손실 및 마진축소 효과를 상당부분 상쇄 전망"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 140,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년10월 160,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 150,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
STRONG BUY
매수(상향)
목표주가
152,938
190,000
129,000
*최근 분기기준
오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 150,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'STRONG BUY'에 목표주가 190,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 '매수(상향)'에 목표주가 129,000원을 제시한 바 있다.
<NH투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180727
BUY(유지)
150,000
20180426
매수(유지)
150,000
20180130
매수(유지)
160,000
20171031
매수(유지)
160,000
20171010
매수(유지)
160,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180727
NH투자증권
BUY(유지)
150,000
20180727
KTB투자증권
BUY
160,000
20180726
KB증권
BUY(유지)
140,000
20180716
메리츠종금증권
BUY
165,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
