KTB투자증권에서 27일 S-Oil(010950)에 대해 "신증설 효과로 하반기 호조세 두드러질 듯"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.
KTB투자증권 이희철, 김영준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KTB투자증권에서 S-Oil(010950)에 대해 "금년 1Q 실적은 정기보수 및 마진 둔화에 따른 영향에도 불구하고 유가 상승에 따른 재고 평가익 및 원료 투입 시차(lagging) 효과로 QoQ 개선세 보이며 예상치 부합. 정기보수 완료에 따른 물량 증대 효과, 정제마진 반등 예상, 특히 신규 프로젝트 (RUC/ODC) 가동 효과 반영으로 금년 하반기 영업익은 1조원 내외 추정"라고 분석했다.
또한 KTB투자증권에서 "2Q18 매출액은 6.0조원((QoQ +10.9%, YoY +28.7%), 영업이익은 4,026억원(QoQ +58.2%, YoY +243.3%)을 기록하며 예상치 부합. 다만 순이익은 2분기말 환율 상승(절하,+55.2원/$) 영향으로 환차손실 1,792억원(외화부채 30억불) 반영되며 QoQ -13.5% 감소세 시현"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 130,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 160,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
STRONG BUY
매수(상향)
목표주가
153,133
190,000
129,000
*최근 분기기준
오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 160,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'STRONG BUY'에 목표주가 190,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 '매수(상향)'에 목표주가 129,000원을 제시한 바 있다.
<KTB투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180727
BUY
160,000
20180711
BUY
155,000
20180619
BUY
155,000
20180614
매수
150,000
20180426
매수
150,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180727
KTB투자증권
BUY
160,000
20180726
KB증권
BUY(유지)
140,000
20180716
메리츠종금증권
BUY
165,000
20180712
삼성증권
BUY
150,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
