[ET투자뉴스]NAVER, "신규 사업 기대감이…" BUY-KTB투자증권

발행일 : 2018-07-27 09:28 업데이트 : 2018-07-27 09:28

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KTB투자증권에서 27일 NAVER(035420)에 대해 "신규 사업 기대감이 지지해줄 주가 하방"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 870,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 이민아 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 "라인의 경우 최근 신규 사업 기대감을 반영하여 적정가치 추정치를 기존 대비 14% 상향했으나, 포털 순이익은 예상보다 컸던 비용 집행을 감안해 기존 대비 8% 하향. 핀테크 및 커머스, AI 등 본사/라인의 신규 사업 성과 확인에는 시일 소요될 전망. 다만 신규 사업 기대감을 고려하면 70만원대 초반에서는 하방 경직성 견고할 듯"라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "- 2분기 연결 매출액은 1.36조원(YoY 20.7%, QoQ 4.2%), 영업이익은 2,506억원(YoY -12.1%, QoQ -2.5%)으로 영업이익은 컨센서스 2,660억원 대비 하회"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 1,100,000원까지 높아졌다가 2017년9월 870,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 870,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	먀슈
목표주가	975,000	1,200,000	860,000

*최근 분기기준

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 870,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 860,000원을 제시한 바 있다.

<KTB투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180727	BUY	870,000
20180703	BUY	870,000
20180528	매수	870,000
20180427	매수	900,000
20180402	매수	1,100,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180727	KTB투자증권	BUY	870,000
20180727	KB증권	BUY(유지)	900,000
20180727	리딩투자증권	BUY(MAINTAIN)	1,050,000
20180724	키움증권	BUY(MAINTAIN)	1,100,000