[ET투자뉴스]LG이노텍, "선방 …" BUY (MAINTAIN)-이베스트투자증권

발행일 : 2018-07-26 11:19 업데이트 : 2018-07-26 11:19

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이베스트투자증권에서 26일 LG이노텍(011070)에 대해 "선방 "라며 투자의견을 'BUY (MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 어규진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (MAINTAIN)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "LG이노텍의 2분기 실적은 매출액 1.52조원(+13.3%, YoY), 영업이익 134억원(-58.8%, YoY)으로 시장기대치(영업이익 53억원)을 상회하며 선방했다. 2분기는 하반기북미 주요 거래선의 신규 스마트폰 출시 전 기존 제품의 재고 조정에 따른 비수기 구간으로 동사의 카메라 모듈 및 3D 센싱 모듈, RFPCB 등의 고부가가치 부품 판매가감소하는 가운데서도 특히 광학솔루션 부분의 원가개선 및 비용절감 노력으로 흑자 기조를 유지할 수 있었다"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "LG이노텍의 2018년 3분기 실적은 매출액 2.32조원(+29.6%, YoY/ +52.6%, QoQ),영업이익 1,078억원(+92.7%, YoY)으로 본격적인 개선이 기대된다. 북미 주요 거래선의 신규 메이저 스마트폰 출시가 전작대비 빨라지는 효과와 3D 센싱 모듈 채택 확대로카메라모듈 중심의 실적 호조가 기대되기 때문이다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년3월 160,000원까지 내려갔다가 2017년9월 230,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 200,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	HOLD
목표주가	197,222	220,000	180,000

*최근 분기기준

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY (MAINTAIN)'의견 및 목표주가 200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 220,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다.

<이베스트투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180726	BUY (MAINTAIN)	200,000
20180626	BUY (MAINTAIN)	180,000
20180425	매수(유지)	160,000
20180329	매수(유지)	160,000
20180124	매수(유지)	170,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180726	한국투자증권	매수(유지)	190,000
20180726	미래에셋대우	매수	210,000
20180726	메리츠종금증권	BUY	210,000
20180726	DB금융투자	BUY(유지)	220,000