[ET투자뉴스]우리은행, "이러다 사상 최고치…" BUY-하나금융투자

발행일 : 2018-07-23 13:19 업데이트 : 2018-07-23 13:19

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하나금융투자에서 23일 우리은행(000030)에 대해 "이러다 사상 최고치 이익도 가능"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,600원을 내놓았다.

하나금융투자 한정태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 우리은행(000030)에 대해 "우리은행이 지주사 전환을 추진하고 있다. 물론 넘어야 할 산이 많다. 주주들의 동의와 반대매수청구도 극복해야 한다. 하지만 지주사 전환을 통해 비은행 부분을 확장해 나가야만 이익체력이 늘면서 성장 로드맵을 제시할 수 있어 긍정적으로 판단된다. 은행들이 M&A을 통한 대형화 및 지주사 전환을 통해비은행을 확대한다는 성장을 제시했을 때 주식시장도 이를 환영했었다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "우리은행의 2분기 순이익은 7,161억원을 시현하면서 하나금융투자 전망치인 5,605억원 보다 1,556억원이 많았다(7월 9일,16일 은행 Preview 참조). 이는 금호타이어 관련 충당금 환입(1,900억원)은 고려하지 않은 차이로 판단된다. 이번 분기에는 금호타이어 외에도 STX엔진에 대한 충당금 환입(1,200억원)과 명퇴 비용(210억원) 등이 있었다"라고 밝혔다.

한편 "실적 호조에 따른 고배당 기대감으로 주가가 다시상승세를 탈 것으로 전망된다. 지주사전환 이후에도 추가적인 성장스토리가 있을 수 있어 더욱 긍정적이다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	21,793	24,500	19,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 20,600원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 24,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'OUTPERFORM(DOWNGRADE) '에 목표주가 19,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180723	BUY	20,600
20180716	BUY	20,600
20180713	BUY	20,600
20180529	매수	20,600
20180528	매수	20,600

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180723	하나금융투자	BUY	20,600
20180723	유진투자증권	BUY(유지)	20,000
20180723	유안타증권	BUY (M)	24,000
20180723	메리츠종금증권	BUY	21,000