[ET투자뉴스]와이지엔터테_외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 21일 오후 2시20분 현재 전일대비 8.22% 오른 36,850원으로 강세를 보이고 있는 와이지엔터테인먼트는 지난 1개월간 34.73% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 오락,문화 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 와이지엔터테인먼트의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 와이지엔터테인먼트의 위험을 고려한 수익률은 11.9를 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 오락,문화업종의 위험대비수익률인 5.1보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 와이지엔터테인먼트가 속해 있는 오락,문화업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
와이지엔터테인먼트	2.9%	34.7%	11.9
JYP Ent.	2.6%	19.5%	7.4
SM C&C	2.6%	-4.3%	-1.6
에스엠	2.4%	7.2%	2.9
쇼박스	2.2%	-14.6%	-6.6
코스닥	1.3%	-3.7%	-2.8
오락,문화	1.8%	9.2%	5.1

관련종목들도 일제히 상승, 오락,문화업종 +1.57%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 오락,문화업종은 1.57% 상승중이다.

JYP Ent.	26,100원 ▲1650(+6.75%)	SM C&C	2,665원 ▲30(+1.14%)
에스엠	41,800원 ▲1450(+3.59%)	쇼박스	4,490원 ▲105(+2.39%)

증권사 목표주가 37,500원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 와이지엔터테의 평균 적정주가는 37,500원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다.

증권사별로 보면 DB금융투자의 권윤구 에널리스트가 " 다시 봐야 할 시기가 빨라지고 있다, 블랙핑크의 첫번째 미니앨범이 6/15 발매되었다. 타이틀곡인 뚜두뚜두의 뮤직비디오는 유튜브 공개 이후 50시간 만에 5,000만 뷰를 돌파, K-pop 걸그룹 사상 최단 시간 기록을 세웠다. 일본에서는 지난해 7월 데뷔 쇼케이스 이후 첫번째 투어를 아레나투어로 7/24부터 진행하는데 최초 공개된 6회, 6.6만명 규모의 공연이 매진, 8/24 공연이 1회 추가되는 등 역시 큰 인기를 끌고 있음을 알 수 있다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 39,000원을 제시했고, 한화투자증권의 지인해 에널리스트가 " 반격의 서막, 주요 수익원인 그룹 빅뱅은 벌써 내년 후면 순차적으로 제대한다. 빅뱅 공백기가 시장 예상만큼 아주 길지는 않아보인다. 내년까지는 신인 그룹, 개별 솔로 활동 실적, 넷플릭스향 콘텐츠 제작 신규 수익, 그리고 와이지플러스 적자 축소가 기대되고, 2019년 연말 빅뱅 컴백 효과로 활동을 온전히 재개하는 2020년 영업이익 455억 원을 전망한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 36,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.44%로 업종평균 상회. PER은 39.29로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.36임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 와이지엔터테인먼트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	와이지엔터테인먼트	JYP Ent.	SM C&C	에스엠	쇼박스
ROE	3.5	13.8	-9.9	1.0	8.0
PER	39.3	68.5	-	191.8	24.5
PBR	1.4	9.5	2.1	2.0	2.0
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 6월4일부터 기관이 11거래일 연속 순매수 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 1,015,009주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 28,628주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 986,381주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.33%로 적정수준 최근 한달간 와이지엔터테의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.33%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.9%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 21.25%, 외국인 17.03% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 61.71%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 21.25%를 보였으며 외국인은 17.03%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 63.11%로 가장 높았고, 기관이 21.84%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 15.03%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 과열권, 투자심리는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 과매수 국면에 접어들어 단기 조정가능성이 높아졌고, 거래량 지표로 볼 때는 단기적 과열권 진입으로 인해 경계신호가 나오고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 30,800원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 30,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 30,800원대는 전체 거래의 21.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 33,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 33,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 33,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com