[ET투자뉴스]한일시멘트_거래비중 기관 22.6%, 외국인 28.75%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 21일 오전 11시55분 현재 전일대비 2.84% 하락하면서 154,000원을 기록하고 있는 한일시멘트는 지난 1개월간 5.23% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한일시멘트의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한일시멘트의 위험을 고려한 수익률은 -1.4를 기록했는데, 주가 약세를 보였지만 변동성이 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 상대적으로 높은 수준을 유지했다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 -5.0보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한일시멘트가 속해 있는 코스피업종은 비금속광물지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대시멘트	6.6%	10.2%	1.5
동양	4.0%	-8.9%	-2.2
쌍용양회	3.7%	-10.6%	-2.8
한일시멘트	3.7%	-5.2%	-1.4
아이에스동서	2.2%	-9.9%	-4.4
비금속광물	2.8%	-8.3%	-2.9
코스피	0.8%	-4.0%	-5.0

관련종목들도 하락 우위, 비금속광물업종 -0.61%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 비금속광물업종은 0.61% 하락하고 있다.

쌍용양회	31,300원 ▼150(-0.48%)	아이에스동서	28,350원 ▲50(+0.18%)
동양	2,050원 ▼30(-1.44%)	현대시멘트	67,100원 ▼900(-1.32%)

증권사 목표주가 205,000원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한일시멘트의 평균 목표주가는 205,000원이다. 현재 주가는 154,000원으로 51,000원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 BNK투자증권의 이선일 에널리스트가 " M&A 효과 및 레미탈 가격 회복으로 실적개선 지속, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 205,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.38%로 업종평균 상회. PER은 9.92로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.72로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한일시멘트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	한일시멘트	현대시멘트	쌍용양회	동양	아이에스동서
ROE	7.3	71.8	10.0	2.2	25.2
PER	9.9	7.6	15.7	27.2	3.8
PBR	0.7	5.5	1.6	0.6	1.0
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 6일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 7일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 110,547주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 46,030주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 64,517주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.57%로 적정수준 최근 한달간 한일시멘트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.57%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.04%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 22.6%, 외국인 28.75% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 48.64%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 28.75%를 보였으며 기관은 22.6%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 37.79%로 가장 높았고, 기관이 37.11%로 그 뒤를 이었다. 개인은 25.08%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

주요 매물구간인 123,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 123,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 123,000원대는 전체 거래의 20.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 115,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 123,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 123,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

6월20일 :한일시멘트(주) (정정)회사분할 결정


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com