[ET투자뉴스]HDC_상장주식수 대비 거래량은 1.23%로 적정수준

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관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 21일 오전 10시10분 현재 전일대비 10.19% 오른 29,750원으로 강세를 보이고 있는 HDC는 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 7.5%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 다만 건설업업종의 위험대비수익률인 -3.1보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 HDC가 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
HDC	7.5%	%
태영건설	3.9%	0.0%	0.1
금호산업	3.6%	-16.1%	-4.4
한전KPS	2.3%	-18.1%	-7.8
한진중공업	1.8%	-14.0%	-7.7
코스피	0.8%	-4.3%	-5.3
건설업	4.2%	-13.3%	-3.1

관련종목들 혼조세, 건설업업종 +0.05%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 건설업업종은 0.05% 상승중이다.

태영건설	14,300원 ▼150(-1.04%)	한진중공업	3,060원 ▼40(-1.29%)
한전KPS	35,500원 ▲250(+0.71%)	금호산업	11,700원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 49,700원, 현재주가 대비 67% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 HDC의 평균 목표주가는 49,700원이다. 현재 주가는 29,750원으로 19,950원(67%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유진투자증권의 이상우 에널리스트가 " 분할 이후 강점영역에서 성장 기대, 지주사 HDC는 기업분할 이후 일본 종합부동산업체의 모습을 지향할 것으로 전망된다. 단순한 부동산분양이 아닌, 디벨로퍼로서의 역량강화 및 전개가 기대된다. 이번 지주사분할로 각 사 모두 강점영역의 추가적 강화가 이뤄질 것이라는 기대감으로 바라봐야 한다…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 46,400원을 제시했고, 삼성증권의 윤석모, 한주기 에널리스트가 " 역사적인 거래정지기간에 따른 catchup rally 기대, 공교롭게도 건설업종이 랠리를 보였던 4.27 판문점선언 이후 거래정지되어 6월12일 북미정상회담일에 거래가 재개되다 보니, 그 동안 주가에 반영되지 못했던 남북경협에 대한 기대감으로 catchup rally가 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 59,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.1%로 업종평균 상회. PER은 2.01로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.8임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 HDC는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	HDC	태영건설	한전KPS	한진중공업	금호산업
ROE	89.7	9.6	12.5	-82.9	-5.3
PER	2.0	7.4	14.7	-	-
PBR	1.8	0.7	1.8	0.6	1.1
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 5일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 2,513,068주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 459,993주를 순매도했지만, 개인은 오히려 2,973,061주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.23%로 적정수준 최근 한달간 HDC의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.07%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 19.77%, 외국인 18.24% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 61.98%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 19.77%를 보였으며 외국인은 18.24%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 53.57%로 가장 높았고, 외국인이 25.68%로 그 뒤를 이었다. 기관은 20.74%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 상승패턴이 약해지고 있는 구간에서 재반등 시도가 나오고 있다.

주요 매물구간인 39,350원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 39,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 39,350원대는 전체 거래의 21.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 43,950원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 39,350원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 39,350원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com