[ET투자뉴스]LS_상장주식수 대비 거래량은 0.38%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비 수익률 -4.6으로 상위권, 업종지수보다 높아 21일 오전 9시50분 현재 전일대비 3.19% 하락하면서 75,900원을 기록하고 있는 LS는 지난 1개월간 12.96% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LS의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 LS의 위험을 고려한 수익률은 -4.6을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가하락률이 상대적으로 낮아서 위험대비 수익률은 적정 수준을 유지했다. 또한 금융업업종의 위험대비수익률 -6.4보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LS가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
LS	2.8%	-13.0%	-4.6
키움증권	2.4%	-12.0%	-4.9
두산밥캣	2.0%	-6.5%	-3.2
메리츠종금증권	1.7%	-11.7%	-6.9
BNK금융지주	1.7%	-10.4%	-6.1
코스피	0.8%	-4.3%	-5.3
금융업	1.0%	-6.4%	-6.4

관련종목들도 하락 우위, 금융업업종 -1.23%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 금융업업종은 1.23% 하락하고 있다.

두산밥캣	31,050원 ▲400(+1.31%)	메리츠종금증권	3,760원 ▼75(-1.96%)
BNK금융지주	9,360원 ▼180(-1.89%)	키움증권	110,500원 ▼1000(-0.90%)

증권사 목표주가 110,000원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LS의 평균 목표주가는 110,000원이다. 현재 주가는 75,900원으로 34,100원(44%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 IBK투자증권의 김장원 에널리스트가 " 과징금은 과징금일 뿐. 경쟁력에 피해 최소화, 2005년말 (구)LS전선과 총수일가가 공동출자하여 만든 LS글로벌인코퍼레이티드가 제재 대상 각 계열사는 전기동을 LS글로벌인코퍼레이티드를 통해 구매. 계열사 거래에 의한 부당지원으로 판단. 이에 시정명령과 함께 관련 기업에 과징금을 부과. LS 111.5억원, LS니꼬동제련 103.6억원, LS전선30.3억원, LS글로벌 14.2억원. 그리고 일부 그룹 총수와 임원을 고발 조치…" (이)라며 투자의견 을 제시했고, SK증권의 최관순, 이진만 에널리스트가 " 구자은 부회장의 LS 사내이사 신규 선임, 자기주식 보유 비율이 높고 최대주주 및 특수관계인 지분율이 높아 안정적인 경영권 행사 가능. 구자은 부회장의 LS 사내이사 신규 선임. 사촌경영 전통이 이어질 것으로 전망…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 110,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.41%로 업종평균 상회. PER은 8.49로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.64로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LS는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	LS	메리츠종금증권	BNK금융지주	두산밥캣	키움증권
ROE	7.5	-	-	4.6	-
PER	8.5	-	-	20.6	-
PBR	0.6	-	-	1.0	-
기준년월	2018년3월			2018년3월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 5일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 5일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 264,222주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 186,564주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 77,658주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.38%로 적정수준 최근 한달간 LS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.38%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.91%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 43.44%, 외국인 31.26% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 43.44%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 31.26%를 보였으며 개인은 25.29%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 49.6%로 가장 높았고, 외국인이 30.92%로 그 뒤를 이었다. 개인은 19.46%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

현재주가 근처인 74,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 74,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 74,000원대는 전체 거래의 23.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 76,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제2매물대 저항구간인 76,100원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 76,100원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 76,100원대의 저항가능성과 74,000원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

6월18일 :(주)LS 타법인주식및출자증권취득결정(자회사의 주요경영사항)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com