삼성증권에서 20일 SPC삼립(005610)에 대해 "실적 개선 국면 진입"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.
삼성증권 조상훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 SPC삼립(005610)에 대해 "올해 들어 동사 주가는 15.3% 하락하면서 KOSPI를 10.6%pts 언더퍼폼 하였음. 주가 하락의 가장 큰 요인은 실적 부진으로, 동사의 영업이익은 2Q17부터 1Q18까지 4개 분기 연속으로 감소. 이는 1) 밀다원 그룹사 판가 인하, 2) 에그팜 계란공급 가격 상승, 3) 청주공장 관련 초기 비용 등 이익기여도가 높은 식품소재 부문의 영업이익이 감소하였기 때문"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "2분기부터 실적 개선 국면 진입: 동사 실적은 2분기부터 개선될 것으로 판단. 실적 개선의 가장 큰 원인은 8개 분기 연속으로 영업이익이 감소한 식품소재 부문의 턴어라운드 때문"라고 밝혔다.
한편 "청주공장을 통한 신사업은 전사 수익성 개선을 이끌 수 있어 장기적인 관점에서 긍정적인 시각 유지. 한편, 올해 8월부터 파리크라상의 중국 천진 공장이 완공되는데, 이를 통해 중국 파리바게트 가맹점 출점 속도가 빠르게 늘어날 수 있고, 이에 따라 GFS의 역할이 더욱 부각될 수 있을 것으로 판"라고 전망했다.
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년8월 210,000원까지 높아졌다가 2018년3월 160,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 160,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
158,333
170,000
145,000
*최근 분기기준
오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 160,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 145,000원을 제시한 바 있다.
<삼성증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180620
BUY
160,000
20180309
BUY
160,000
20171115
매수
170,000
20170921
매수
180,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180620
삼성증권
BUY
160,000
20180604
KB증권
매수(유지)
170,000
20180601
케이프투자증권
매수(유지)
145,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
