[ET투자뉴스]현대엘리베이, "너무 높아져만 가는…" HOLD(하향)-한화투자증권

발행일 : 2018-06-01 09:58 업데이트 : 2018-06-01 09:58

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한화투자증권에서 1일 현대엘리베이(017800)에 대해 "너무 높아져만 가는 기대감"라며 투자의견을 'HOLD(하향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

한화투자증권 이봉진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(하향)'의견은 한화투자증권에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견인 '매수(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.1%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 현대엘리베이(017800)에 대해 "향후 북미정상회담 등 다양한 이벤트가 존재하며, 이벤트 결과에 따라 주가 변동성은 확대될 수 있다. 추후 대북경협사업 등의 전망을 반영해 목표배수를 조정할 수 있으나, 향후 1~2년간 예상실적과 비교할 때 2018년 P/E 47배(글로벌 동종업체 평균 17.4배)는 지나치게 높은 주가 수준이라 판단되어 투자의견을 하향 조정한다"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "과거 개성공단 개발시 개성공업지구 개발 합의서 채택('00.8월)부터 개성공단 1단계 개발 착공('03.6월)까지 3년여의 시간이 소요된 바 있으며, 남북이 전향적으로 개발사업을 조기 착수하더라도 현재 시점에서 동사의 예상 수익규모를 추정하는데 한계가 존재한다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '중립'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	중립	HOLD(하향)	HOLD(하향)
목표주가	100,000	100,000	100,000

*최근 분기기준

오늘 한화투자증권에서 발표된 'HOLD(하향)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<한화투자증권 투자의견 추이>