신한금융투자에서 18일 잇츠한불(226320)에 대해 "쉬어가는 2분기"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 71,000원을 내놓았다.
신한금융투자 이지용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 잇츠한불(226320)에 대해 "1분기에 이어 2분기에도 수출대행 부진이 예상된다. 2분기 수출대행은 97억원(+86.3%)을 기록하겠다. 작년 기저효과로 인해 성장률은 크지만 분기 100억원 이상을 기록했던 2016년과 비교했을 때 아직 과거 수준을 회복하지는 못할 전망이다. 반면 면세점 매출은 115억원(+197.7%)으로 양호한 성장이 기대된다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "동사에 대한 투자포인트는 올해부터 본격 가동 시작한 중국법인 매출 증가로 인한 장기 성장 동력 확보, 전체 시가총액 대비 47%를 차지하는 순현금과 자사주 가치를 기반으로 한 M&A 가능성 등"라고 밝혔다.
한편 "올해 매출액과 영업이익은 각각 2,608억원(+6.1%), 450억원(-0.7%)으로 전망한다. 매출 상승률이 높지 않은 이유는 수출대행 회복이 기존 예상보다 지연되기 때문이다. 올해 3분기와 4분기 수출대행 매출은 각각 114억원(-16.3%), 140억원(-28.8%)을 기록하겠다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
BUY
목표주가
75,667
78,000
71,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 71,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 78,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180518
매수(유지)
71,000
20180404
매수(유지)
82,000
20180326
매수(신규)
82,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180518
신한금융투자
매수(유지)
71,000
20180404
대신증권
매수(신규)
78,000
20180308
케이프투자증권
BUY
78,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
