현대차투자증권에서 10일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "단기 실적, 낮아진 추정치에 부합"라며 투자의견을 'MARKETPERFORM'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 380,000원을 내놓았다.
현대차투자증권 조용선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM'의견은 현대차투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 8.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
현대차투자증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "턴어라운드 양상은 뚜렷하나(낮은 베이스 + 유커 회복 속도), 밸류에이션 부담이 상존한다. P/E Valuation(12M Fwd. 기준) 39.1x로 historical 중상단 수준이며, 최근 5개년 평균 P/E 41.5x 적용하여 기존 투자의견 Marketperform 유지 및 T/P 380,000원을 제시한다"라고 분석했다.
또한 현대차투자증권에서 "국내 럭셔리 라인업 리뉴얼(설화수 설린, 헤라 로지사틴 등) 호조와 중국 현지법인 수요 회복의 시그널, 아세안(말레이시아/인도네시아/태국) 높은 시장지위 상승세는 긍정적"라고 밝혔다.
한편 "key-factor인 면세점채널 트렌드가 ‘높은 베이스’ 및 유커 인바운드 감소세’로 1분기까지 여전히 호전되지 못 한 상황. 센티멘트 회복으로 업종지수는 상향되었고, 2분기 기점 실적 턴어라운드가 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
현대차투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 340,000원이 고점으로, 반대로 330,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 380,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(하향)
목표주가
384,882
420,000
270,000
*최근 분기기준
오늘 현대차투자증권에서 발표된 'MARKETPERFORM'의견 및 목표주가 380,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 420,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권에서 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.
<현대차투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180510
MARKETPERFORM
380,000
20180413
MARKETPERFORM
340,000
20180201
MARKETPERFORM
330,000
20171031
MARKETPERFORM
340,000
20170726
MARKETPERFORM
330,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180510
현대차투자증권
MARKETPERFORM
380,000
20180510
KTB투자증권
매수
420,000
20180510
유진투자증권
매수(유지)
410,000
20180510
SK증권
매수(유지)
420,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
