[ET투자뉴스]에스원_거래비중 기관 35.92%, 외국인 46.65%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 9일 오후 2시5분 현재 전일대비 1.83% 오른 94,500원을 기록하고 있는 에스원은 지난 1개월간 1.97% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스원의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 에스원의 위험을 고려한 수익률은 -1.0을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 1.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스원이 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼성엔지니어링	2.3%	-5.5%	-2.3
코웨이	2.2%	1.6%	0.7
두산	2.0%	14.2%	7.0
에스원	1.9%	-2.0%	-1.0
강원랜드	1.6%	3.1%	1.9
서비스업	0.8%	-4.1%	-5.1
코스피	0.5%	0.6%	1.2

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 +0.86%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 서비스업업종은 0.86% 상승중이다.

강원랜드	28,750원 ▼250(-0.86%)	두산	117,000원 ▼1000(-0.85%)
코웨이	91,500원 ▲2800(+3.16%)	삼성엔지니어링	17,150원 ▼100(-0.58%)

증권사 목표주가 120,000원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에스원의 평균 목표주가는 120,000원이다. 현재 주가는 94,500원으로 25,500원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 키움증권의 라진성 에널리스트가 " SKT의 ADT 인수가 동사에 미치는 영향은 제한적, Home 시장에 주력하겠다는 SKT의 방침에 비춰보면 대형상점과 법인 등을 대상으로 하는 에스원보다는, 단기적으로는 Home 및 소호를 주요 target으로 하는 KT텔레캅과의 경쟁강도가 심화될 것으로 보인다…" (이)라며 투자의견 BUY(Upgrade)에 목표주가: 120,000원을 제시했고, 하이투자증권의 이상헌 에널리스트가 " 제4차 산업혁명 센서기술 성장성 가시화 될 전망, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 120,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.06%로 업종평균 상회. PER은 24.4로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.09로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스원은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	에스원	강원랜드	코웨이	삼성엔지니어링	두산
ROE	12.7	12.4	35.2	-1.2	-4.8
PER	24.4	14.7	19.5	-	-
PBR	3.1	1.8	6.9	3.4	0.3
기준년월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 5월3일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 165,424주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 7,272주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 172,696주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.1%로 적정수준 최근 한달간 에스원의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.1%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.03%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 35.92%, 외국인 46.65% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 46.65%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 35.92%를 보였으며 개인은 17.42%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 53.26%로 가장 높았고, 기관이 25.61%로 그 뒤를 이었다. 개인은 21.11%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

현재주가 근처인 96,200원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 96,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 96,200원대는 전체 거래의 25.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 98,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 96,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 96,200원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

5월4일 :(주)에스원 결산실적공시 예고(안내공시)


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