케이프투자증권에서 9일 제주항공(089590)에 대해 "유가 상승을 뛰어넘는 수요 성장 효과"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.
케이프투자증권 신민석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아졌고 또한 이번 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
케이프투자증권에서 제주항공(089590)에 대해 "동사의 2018년 1분기 영업이익은 예상치를 상회한 462억원(YoY+69.6%)를 기록했다. 유가가 전년대비 21.2% 증가했음에도 불구하고 원화강세(7.0% 하락)와 내국인 출국자수가 14.1% 증가했기 때문"라고 분석했다.
또한 케이프투자증권에서 "4~5월 내국인 출국자 수가 여전히 성장하고 있어 2분기 영업이익은 전년대비 16.1% 증가한 188억원으로 전망된다"라고 밝혔다.
한편 "항공기 기재는 2016년말 26대에서 2017년 5대를 도입하면서 31대(YoY 19.2%)까지 늘렸으며, 2018년에는 7대를 도입해 연말 39대(YoY +25.8%)를 보유할 예정. 항공기 반납을 늦추면서 정비비 부담을 줄이고 예상보다 높은 수요 증가로 매출 성장세가 이어지고 있는 상황"라고 전망했다.
◆ Report statistics
목표주가는 52,000원이 고점으로, 반대로 45,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 60,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
56,636
65,000
47,000
*최근 분기기준
오늘 케이프투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 65,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 47,000원을 제시한 바 있다.
<케이프투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180509
매수(유지)
60,000
20180207
매수(유지)
52,000
20180116
매수(유지)
45,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180509
케이프투자증권
매수(유지)
60,000
20180509
신한금융투자
매수(유지)
56,000
20180509
한국투자증권
매수(유지)
59,000
20180509
삼성증권
매수
62,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
