[ET투자뉴스]삼성SDI_거래비중 기관 21.61%, 외국인 41.44%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 9일 오전 10시35분 현재 전일대비 1.9% 오른 187,500원을 기록하고 있는 삼성SDI는 지난 1개월간 1.83% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성SDI의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성SDI의 위험을 고려한 수익률은 -1.0을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 전기전자업종의 위험대비수익률 3.8보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성SDI가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼성전기	3.1%	12.3%	3.9
LG전자	2.3%	-14.1%	-6.1
SK하이닉스	2.2%	4.9%	2.2
삼성SDI	1.8%	-1.8%	-1.0
LG디스플레이	1.7%	-9.8%	-5.7
코스피	0.5%	0.7%	1.4
전기전자	1.4%	5.4%	3.8

관련종목들 상승 우위, 전기전자업종 -0.76%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 상승종목이 더 많지만 전기전자업종은 0.76% 하락중이다.

LG전자	95,300원 ▲400(+0.42%)	LG디스플레이	22,200원 ▼150(-0.67%)
SK하이닉스	84,200원 ▲700(+0.84%)	삼성전기	119,000원 ▲3000(+2.59%)

증권사 목표주가 248,500원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성SDI의 평균 목표주가는 248,500원이다. 현재 주가는 187,500원으로 61,000원(32%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 리딩투자증권의 서형석, 정태원 에널리스트가 " 강력하다! 大·中·小 배터리 수요, ‘18 년 중대형 전지 매출액은 2 조 8,303 억원(YoY+92.8%) 으로 높은 성장세를 기록할 전망. 안정적 Cash cow 기반 중장기 성장동력을 확보하여 과거 Valuation 상단 적용이 합리적이라는 판단이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 250,000원을 제시했고, 키움증권의 김지산 에널리스트가 " 올해 실적 하이라이트는 ESS, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 250,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -1.04%로 업종평균 하회. PER은 30.21로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.1임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성SDI는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	삼성SDI	LG전자	SK하이닉스	삼성전기	LG디스플레이
ROE	3.7	9.6	29.3	1.8	17.9
PER	30.2	11.4	6.7	107.6	3.0
PBR	1.1	1.1	2.0	1.9	0.5
기준년월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 58,498주, 12,622주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 67,857주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 374,115주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 441,972주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.38%로 적정수준 최근 한달간 삼성SDI의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.38%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.8%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 21.61%, 외국인 41.44% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 41.44%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 36.93%를 보였으며 기관은 21.61%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 50.13%로 가장 높았고, 개인이 32%로 그 뒤를 이었다. 기관은 17.86%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기 추세선이 하락반전한 이후에 저항선 역할을 하며 단기반등을 억제하고 있다.

주요 매물구간인 176,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 176,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 176,000원대는 전체 거래의 17.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 204,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 204,500원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 176,000원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 176,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 176,000원대의 지지가능성과 204,500원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

5월2일 :삼성SDI(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
4월30일 :삼성SDI(주) 타인에대한채무보증결정
4월11일 :삼성SDI(주) (정정)타법인주식및출자증권처분결정
4월10일 :삼성SDI(주) 타법인주식및출자증권처분결정


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com