[ET투자뉴스]롯데칠성_거래비중 기관 35.84%, 외국인 30.44%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 9일 오전 10시25분 현재 전일대비 2% 오른 1,584,000원을 기록하고 있는 롯데칠성은 지난 1개월간 0.38% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데칠성의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데칠성의 위험을 고려한 수익률은 -0.3을 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성이 낮아서 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 적정수준을 유지했다. 다만 음식료품업종의 위험대비수익률 2.2보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데칠성이 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
동원F&B	2.2%	17.7%	8.0
SPC삼립	1.4%	-4.8%	-3.3
농심	1.3%	1.4%	1.1
하이트진로	1.3%	-6.0%	-4.6
롯데칠성	1.2%	-0.4%	-0.3
코스피	0.5%	0.7%	1.4
음식료품	0.8%	1.8%	2.2

관련종목들 혼조세, 음식료품업종 +0.21%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 음식료품업종은 0.21% 상승중이다.

하이트진로	21,000원 ▼50(-0.24%)	동원F&B	253,000원 ▲8000(+3.27%)
농심	318,000원 ▼1500(-0.47%)	SPC삼립	120,000원 ▼500(-0.41%)

증권사 목표주가 2,150,000원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데칠성의 평균 목표주가는 2,150,000원이다. 현재 주가는 1,584,000원으로 566,000원(35%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 이베스트투자증권의 송치호 에널리스트가 " 1Q18 영업이익 부진 발생할 것, …" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 2,050,000원을 제시했고, BNK투자증권의 한유정 에널리스트가 " 롯데 식품 3개사 모두 지주사 요건 충족, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 2,200,000원을 제시했다.

2월8일에 롯데칠성 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	4,222.0억	-109.0억	3,526.0억
직전분기 대비	36.8% 감소	적자반전	흑자전환
전년동기 대비	20.7% 감소	적자반전	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.76%로 업종평균 수준. PBR은 0.97로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데칠성이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	롯데칠성	SPC삼립	동원F&B	농심	하이트진로
ROE	-19.9	16.7	8.4	5.0	3.0
PER	-	23.6	18.5	21.6	40.8
PBR	1.0	4.0	1.6	1.1	1.2
기준년월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 4일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 4일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 2,293주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 723주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 1,570주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.15%로 적정수준 최근 한달간 롯데칠성의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.15%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.89%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 35.84%, 외국인 30.44% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 35.84%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 33.7%를 보였으며 외국인은 30.44%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 43.21%로 가장 높았고, 외국인이 37.91%로 그 뒤를 이었다. 기관은 18.87%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

현재주가 근처인 1,512,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 1,512,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 1,512,000원대는 전체 거래의 24.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 1,532,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 1,532,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 1,532,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

4월30일 :롯데칠성음료(주) (정정)타법인주식및출자증권취득결정


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com