[ET투자뉴스]도이치모터스_외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 15.25%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 9일 오전 9시55분 현재 전일대비 3.34% 하락하면서 6,360원을 기록하고 있는 도이치모터스는 지난 1개월간 3.92% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 유통 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 도이치모터스의 월간 변동성이 상대적으로 큰 편은 아니었으나 주가상승률도 또한 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 도이치모터스의 위험을 고려한 수익률은 1.5를 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 그러나 유통업종의 위험대비수익률 -6.7보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 도이치모터스가 속해 있는 유통업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
MP한강	4.8%	24.7%	5.1
서플러스글로벌	2.7%	13.8%	5.1
도이치모터스	2.6%	3.9%	1.5
아가방컴퍼니	2.3%	4.0%	1.7
리드코프	1.8%	-2.9%	-1.6
코스닥	1.0%	-5.4%	-5.4
유통	2.1%	-14.2%	-6.7

관련종목들 혼조세, 유통업종 +0.19%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있으나 유통업종은 0.19% 상승하고 있다.

MP한강	3,000원 ▼65(-2.12%)	리드코프	6,280원 0 (0.00%)
아가방컴퍼니	5,490원 ▼50(-0.90%)	서플러스글로벌	4,620원 ▲40(+0.87%)

증권사 목표주가 9,070원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 도이치모터스의 평균 목표주가는 9,070원이다. 현재 주가는 6,360원으로 2,710원(42%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 이정기, 김두현, 김중훈, 이동건 에널리스트가 " 마진 개선 및 분양 수익 반영으로 실적 서프라이즈!, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 9,070원을 제시했고, 하나금융투자의 이정기, 김두현, 김중훈, 이동건 에널리스트가 " 기존 사업 호조에 도이치오토월드 효과까지 더해지다!, 수원 도이치오토월드의 상사시설 분양 계약이 3월 말로 완료됐다. 총 분양액 5,400억원에서 자체 운영 시설(30%)을 제외한 분양액은 약 3,800억원 수준으로 추산된다. 분양수익은 공사원가 약 3,100억원을 제한 700억원 수준으로 기대되며 공정률에 따라 2020년까지 3년간 인식될 예정…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 9,070원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.35%로 업종평균 하회. PER은 27.66으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.03임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 도이치모터스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	도이치모터스	MP한강	서플러스글로벌	리드코프	아가방컴퍼니
ROE	3.7	16.4	16.3	10.5	-0.9
PER	27.7	30.7	10.9	5.2	-
PBR	1.0	5.0	1.8	0.6	1.1
기준년월	2017년12월		2017년12월	2017년12월	2017년12월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 5월3일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 156,952주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 377,270주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 534,222주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.66%로 적정수준 최근 한달간 도이치모터스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.66%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.46%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 15.25% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 75.92%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 15.25%를 보였으며 기관은 8.82%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 78.05%로 가장 높았고, 외국인이 12.46%로 그 뒤를 이었다. 기관은 9.47%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세는 유효하나 단기적 패턴은 좋지 않은 모습이다.

주요 매물구간인 6,750원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 6,750원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,750원대는 전체 거래의 31.5%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 6,590원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 6,590원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 6,590원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

5월3일 :도이치모터스(주) (정정)전환사채권발행결정
4월30일 :도이치모터스(주) 소속부변경


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com