[ET투자뉴스]동원F&B_거래비중 기관 39.16%, 외국인 18.29%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 3일 오후 1시40분 현재 전일대비 3.15% 하락하면서 230,500원을 기록하고 있는 동원F&B는 지난 1개월간 7.21% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동원F&B의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 상대적으로 매우 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 동원F&B의 위험을 고려한 수익률은 3.2를 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가상승률이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 또한 음식료품업종의 위험대비수익률 0.5보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동원F&B가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
동원F&B	2.2%	7.2%	3.2
롯데푸드	1.8%	13.6%	7.5
대상	1.5%	-2.8%	-1.8
삼양사	1.5%	4.2%	2.7
SPC삼립	1.4%	-2.3%	-1.6
코스피	0.6%	2.1%	3.5
음식료품	0.9%	0.5%	0.5

관련종목들도 일제히 하락, 음식료품업종 -0.73%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 음식료품업종은 0.73% 하락하고 있다.

삼양사	90,300원 ▼500(-0.55%)	롯데푸드	770,000원 ▼2000(-0.26%)
SPC삼립	125,500원 ▼2000(-1.57%)	대상	25,650원 ▼350(-1.35%)

증권사 목표주가 290,000원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 동원F&B의 평균 목표주가는 290,000원이다. 현재 주가는 230,500원으로 59,500원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 BNK투자증권의 한유정 에널리스트가 " 음식료 대표 원화강세 수혜주, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 290,000원을 제시했다.

2월7일에 동원F&B 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	5,988.0억	37.0억	53.0억
직전분기 대비	18.2% 감소	87.6% 감소	74.7% 감소
전년동기 대비	12.5% 증가	34.3% 감소	83.4% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.99%로 업종평균 수준.PER은 18.35로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.54임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동원F&B는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	동원F&B	대상	SPC삼립	삼양사	롯데푸드
ROE	8.4	5.7	16.7	4.2	5.3
PER	18.4	17.9	24.7	18.3	24.9
PBR	1.5	1.0	4.1	0.8	1.3
기준년월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 12일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 5일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 23,319주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 3,209주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 20,110주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.15%로 적정수준 최근 한달간 동원F&B의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.15%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.78%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 39.16%, 외국인 18.29% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 42.54%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 39.16%를 보였으며 외국인은 18.29%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 44%로 가장 높았고, 개인이 35.65%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 20.34%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

현재주가 근처인 220,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 220,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 220,000원대는 전체 거래의 21.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 213,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 220,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 220,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com