[ET투자뉴스]삼성중공업_상장주식수 대비 거래량은 1.14%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 27일 오전 11시55분 현재 전일대비 2.48% 하락하면서 7,480원을 기록하고 있는 삼성중공업은 지난 1개월간 5.08% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성중공업의 주가가 월간기준으로 가장 선방했던 모습이고, 뿐만 아니라 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성중공업의 위험을 고려한 수익률은 -2.2를 기록했는데, 변동성이 낮고 주가는 가장 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률인 3.6보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성중공업이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대중공업	3.0%	-14.6%	-4.8
대우조선해양	2.8%	-10.9%	-3.8
만도	2.6%	-6.5%	-2.5
삼성중공업	2.3%	-5.1%	-2.2
한국항공우주	1.2%	-8.8%	-7.3
운수장비	0.8%	-0.4%	-0.5
코스피	0.6%	2.2%	3.6

관련종목들도 하락 우위, 운수장비업종 +0.62%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목수가 더 많지만 운수장비업종은 0.62% 상승중이다.

한국항공우주	45,550원 ▲250(+0.55%)	만도	215,500원 ▼1000(-0.46%)
현대중공업	117,500원 ▼1500(-1.26%)	대우조선해양	24,900원 ▼500(-1.97%)

증권사 목표주가 9,960원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성중공업의 평균 목표주가는 9,960원이다. 현재 주가는 7,480원으로 2,480원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유안타증권의 이재원 에널리스트가 " 착실히 포인트를 쌓아가는 중, 동사는 유상증자 이후 시장에 제시했던 수주, 실적, 현금흐름 전망대로 착실히 나아가고 있다. 해양부문에서 노이즈가 있고, 수주도 다소 부진하지만 현재 주가는 우려감이 다소 과하게 반영됐다는 판단이다. 조선섹터의 핵심테마인 수주회복과 선가상승 기대감에는 아직 아무런 변화는 없다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 10,500원을 제시했고, 현대차투자증권의 배세진 에널리스트가 " 추가 선가 상승 필요, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 10,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.33%로 업종평균 수준.PER은 85.36으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.46으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성중공업은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	삼성중공업	한국항공우주	만도	현대중공업	대우조선해양
ROE	0.5	1.5	4.0	23.1	5.2
PER	85.4	233.2	34.2	2.6	13.3
PBR	0.5	3.4	1.4	0.6	0.7
기준년월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 750,957주, 131,573주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 309,139주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 6,587,788주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 6,896,927주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.14%로 적정수준 최근 한달간 삼성중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.14%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.91%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 20.37%, 외국인 22.88% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 56.73%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 22.88%를 보였으며 기관은 20.37%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 57.35%로 가장 높았고, 외국인이 23.63%로 그 뒤를 이었다. 기관은 19.01%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 7,690원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 7,690원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,690원대는 전체 거래의 18%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,440원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 7,690원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 7,690원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

4월18일 :삼성중공업(주) (정정)단일판매ㆍ공급계약체결
4월18일 :삼성중공업(주) 유상증자 또는 주식관련사채 등의 청약결과(자율공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com