[ET투자뉴스]영풍_상장주식수 대비 거래량은 0.1%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 27일 오전 9시55분 현재 전일대비 0.72% 상승한 838,000원으로 보합권에 머물러 있는 영풍은 지난 1개월간 8.52% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.1%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 영풍의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 영풍의 위험을 고려한 수익률은 -7.7을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 철강금속업종의 위험대비수익률인 1.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 영풍이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
동국제강	2.5%	-1.5%	-0.5
풍산	1.8%	-1.7%	-0.9
현대제철	1.5%	4.3%	2.8
고려아연	1.4%	-11.1%	-7.9
영풍	1.1%	-8.5%	-7.7
코스피	0.6%	2.4%	4.0
철강금속	1.1%	2.0%	1.8

관련종목들 혼조세, 철강금속업종 -0.4%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 철강금속업종은 0.4% 하락중이다.

현대제철	53,800원 ▼800(-1.47%)	동국제강	10,100원 ▲160(+1.61%)
고려아연	428,500원 ▼3000(-0.70%)	풍산	37,800원 ▲50(+0.13%)

증권사 목표주가 1,100,000원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 영풍의 평균 목표주가는 1,100,000원이다. 현재 주가는 838,000원으로 262,000원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

2월21일에 영풍 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1조0631.0억	595.0억	810.0억
직전분기 대비	9.4% 감소	35.7% 감소	29.5% 감소
전년동기 대비	48.9% 증가	흑자전환	227.7% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.41%로 업종평균 수준.PER은 7.16으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.46으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 영풍은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	영풍	현대제철	고려아연	풍산	동국제강
ROE	6.5	4.6	11.1	11.9	-8.4
PER	7.2	9.3	12.1	6.6	-
PBR	0.5	0.4	1.3	0.8	0.4
기준년월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 4월23일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 507주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 9,976주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 10,483주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.1%로 적정수준 최근 한달간 영풍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.1%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.21%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 34.47%, 외국인 23.02% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 42.49%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 34.47%를 보였으며 외국인은 23.02%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 51.22%로 가장 높았고, 기관이 25.12%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 23.65%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 1,038,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 1,038,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 1,038,000원대는 전체 거래의 16.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 991,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 991,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 991,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com