하나금융투자에서 26일 NAVER(035420)에 대해 "그래도 몸무게보다는 키가 더 빨리 자란다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,090,000원을 내놓았다.
하나금융투자 황승택, 허제나 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하나금융투자에서 NAVER(035420)에 대해 "1Q18 LINE은 총수익 502억엔(+3.8% QoQ, +22.5 YoY), 기타영업수익 제외 시 487억엔(+1.8 QoQ, +19.9% YoY). 광고, 스티커, 게임, 기타 등 Core Business 매출은 427억엔(+3.2 QoQ, +14.1 YoY), 영업이익은 80.4억엔(-2.5% QoQ, +10.3% YoY)을 기록했다"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "전체 광고매출은 252억엔으로 QoQ 6.2%, YoY 38% 증가, 전체 영업수익대비 비중 51.7%로 처음으로 과반을 점유. 성과형광고(Display Ads)의 매출이 91억엔, QoQ 7.7% 증가를 기록하며 성장을 주도, 타겟팅 및 동영상광고의 확대를 기반으로 고성장은 지속될 것"라고 밝혔다.
한편 "인건비도 신규서비스를 위한 채용증가 등으로 QoQ 8.8% 증가, 전체매출액대비 비중도 전년동기 24%에서 28%로 확대, 향후 Finance, AI 등에서 공격적인 Strategic Business를 전개할 계획이라는 점에서 인건비 부담은 지속될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
1,094,706
1,250,000
1,000,000
*최근 분기기준
오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 1,090,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 1,250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 1,000,000원을 제시한 바 있다.
<하나금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180426
매수
1,090,000
20180201
매수
1,090,000
20180126
BUY
1,090,000
20180108
매수
1,090,000
20171027
매수
1,090,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180426
하나금융투자
매수
1,090,000
20180420
미래에셋대우
매수(유지)
1,200,000
20180419
신한금융투자
매수(유지)
1,030,000
20180417
유진투자증권
매수(유지)
1,000,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
