DB금융투자에서 25일 야스(255440)에 대해 "고객사 다변화가 가능한 기술력 확인"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 37,000원을 내놓았다.
DB금융투자 권휼 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 57.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
DB금융투자에서 야스(255440)에 대해 "동사는 LG디스플레이로 공급해 온 중소형/대형 증발원을 통해 충분한 양산 레퍼런스를 보유하고 있다. 이번 수주를 통해 LG디스플레이가 아닌 다른 패널 업체에게 처음으로 증발원을 공급하게 되었으며, 현재 진행 중인 중화권 패널 업체의 투자 cycle을 고려할 때 추가적인 고객사 다변화와 해외 매출 성장이 가능할 것"라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 "동사의 투자포인트는 8.5세대 이상 대형 OLED 양산라인에 유일하게 적용된 증착기 기술, 대형과 중소형 증발원 기술력을 통한 고객사 다변화, 그리고 LG디스플레이의 대형 OLED 투자로 인한 실적 모멘텀이다. 2018년 예상 PER 6.5배에 거래 되고 있어 성장성 대비 저평가 수준이라고 판단된다"라고 밝혔다.
한편 "동사의 1Q18 매출액은 166억원(-9.8%YoY), 영업이익은 29억원(-32.8%YoY)으로 다소 부진할 것으로 전망된다. 하지만 LG디스플레이의 광저우 OLED향 8.5세대 증착기는 현재 LOI를 확보한 상태로, 2Q18중 정식 PO를 통한 수주 확정이 예상되기 때문에 2Q18부터 높은 매출 성장이 가능할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 낮아지는 하향추세가 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(신규)
매수(신규)
목표주가
38,000
39,000
37,000
*최근 분기기준
오늘 DB금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 37,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 39,000원을 제시한 바 있다.
<DB금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180425
매수(유지)
37,000
20180313
매수(신규)
37,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180425
DB금융투자
매수(유지)
37,000
20180222
한국투자증권
매수(신규)
39,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
