[ET투자뉴스]씨에스윈드_외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 25일 오전 9시5분 현재 전일대비 1.66% 하락하면서 32,650원을 기록하고 있는 씨에스윈드는 지난 1개월간 4.53% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 씨에스윈드의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 씨에스윈드의 위험을 고려한 수익률은 -3.0을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 -0.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 씨에스윈드가 속해 있는 코스피업종은 기계지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
나노메딕스	4.6%	37.5%	8.1
에이프로젠 KIC	4.1%	-1.2%	-0.2
두산엔진	2.5%	-6.1%	-2.4
한미반도체	1.9%	-7.1%	-3.7
씨에스윈드	1.5%	-4.5%	-3.0
기계	1.2%	0.1%	0.1
코스피	0.6%	-0.5%	-0.8

관련종목들도 일제히 하락, 기계업종 -1.25%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 기계업종은 1.25% 하락하고 있다.

에이프로젠 KIC	12,850원 ▼150(-1.15%)	두산엔진	5,710원 ▼150(-2.56%)
한미반도체	10,500원 ▼50(-0.47%)	나노메딕스	20,000원 ▼200(-0.99%)

증권사 목표주가 45,000원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 씨에스윈드의 평균 목표주가는 45,000원이다. 현재 주가는 32,650원으로 12,350원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유진투자증권의 한병화 에널리스트가 " 2012년 이후 Vestas와 올 해 처음으로 미국향 타워 공급계약, Vestas는 미국에 세계 최대의 자체 타워공장을 보유하고 있지만, 수요증가와 제조단가 상승 때문에 동사의 베트남과 말레이시아 공장에서 타워를 공급받기를 원하고 있다. Vestas가 올 해 씨에스윈드의 베트남과 말레이시아 공장에서 공급받을 미국향 타워 금액은 600~700억원 수준이 될 것으로 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 45,000원을 제시했고, 유진투자증권의 한병화 에널리스트가 " 대만, 네덜란드 해상풍력 목표량 대폭 상향, 대만 해상풍력 시장의 개화는 동사에게 어떤 형태로던 사업기회를 제공할 것으로 판단된다. 해상풍력 시장이 확산기에 진입했지만, 아직 부품 공급업체들의 숫자는 제한적이다. 발전단가의 하락으로 부품의 가격도 낮아져야 하고 이를 충족하기 위해서는 대량생산 체계를 갖춘 업체만이 생존 가능하다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 45,000원을 제시했다.

3월2일에 씨에스윈드 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	556.0억	24.0억	-43.0억
직전분기 대비	48.0% 감소	84.3% 감소	적자반전
전년동기 대비	26.1% 감소	흑자전환	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.77%로 업종평균 하회. PER은 69.86으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.82임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 씨에스윈드는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	씨에스윈드	나노메딕스	에이프로젠 KIC	두산엔진	한미반도체
ROE	2.6	1.6	4.0	-8.4	15.3
PER	69.9	1265.8	451.7	-	22.0
PBR	1.8	20.7	18.0	0.8	3.4
기준년월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 4일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 44,974주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 39,745주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 5,229주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 최근 한달간 씨에스윈드의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.71%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 15.8%, 외국인 16.5% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 67.69%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 16.5%를 보였으며 기관은 15.8%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 70.6%로 가장 높았고, 외국인이 15.54%로 그 뒤를 이었다. 기관은 13.84%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

주요 매물구간인 34,550원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 34,550원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 34,550원대는 전체 거래의 16.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 36,050원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 34,550원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 34,550원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com