IBK투자증권에서 20일 KB금융(105560)에 대해 "올해도 10% 이상의 ROE를"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 82,000원을 내놓았다.
IBK투자증권 김은갑 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
IBK투자증권에서 KB금융(105560)에 대해 "2018년 ROE는 기존 9.8%에서 10.1%로 상향조정되어 2017년에 이어 은행주 중 유일하게 10% 이상의 ROE가 전망된다. 현재 PBR은 1분기말 BPS 대비 0.75배, 2018년말 BPS 전망치 대비 0.69배로 Valuation 매력이 높다"라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 "Valuation 매력과 밝은 실적전망에도 불구하고 채용비리에서 시작된 우려가 지속되면서 주가가 한단계 하락한 상태. 이번 실적발표를 기점으로 투자심리가 회복될 수 있을 것으로 기대한다"라고 밝혔다.
한편 "그룹 기준 분기 NIM이 QoQ 2bp 상승, 그룹 대출이 QoQ 2.1%, 은행 원화대출금이 1.8% 증가. Credit cost는 0.23%로 낮은 수준 유지 중이며, 그룹 NPL비율 0.7%, 은행 NPL비율 0.58%로 양호한 자산건정성 유지. 향후에도 충당금비용은 하향 안정화될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년4월 65,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 82,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
78,211
85,000
70,000
*최근 분기기준
오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 82,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 85,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'OUTPERFORM(MAINTAIN)'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.
<IBK투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180420
매수(유지)
82,000
20180209
매수(유지)
82,000
20171027
매수(유지)
76,000
20170721
매수(유지)
76,000
20170623
매수(유지)
72,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180420
IBK투자증권
매수(유지)
82,000
20180420
NH투자증권
매수(유지)
75,000
20180420
신한금융투자
매수(유지)
76,000
20180420
키움증권
OUTPERFORM(MAINTAIN)
70,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
