[ET투자뉴스]디오_상장주식수 대비 거래량은 0.63%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 19일 오전 10시20분 현재 전일대비 2.94% 오른 43,750원을 기록하고 있는 디오는 지난 1개월간 2.67% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 의료,정밀기기 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 디오의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 디오의 위험을 고려한 수익률은 -1.3을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 의료,정밀기기업종의 위험대비수익률인 2.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 디오가 속해 있는 의료,정밀기기업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
바텍	3.1%	8.9%	2.8
인바디	2.4%	-6.2%	-2.5
아이센스	2.2%	2.8%	1.2
오스템임플란트	2.1%	9.7%	4.6
디오	2.0%	-2.7%	-1.3
코스닥	1.4%	0.1%	0.1
의료,정밀기기	1.5%	3.3%	2.3

관련종목들도 일제히 상승, 의료,정밀기기업종 +0.62%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 의료,정밀기기업종은 0.62% 상승중이다.

오스템임플란트	57,800원 ▲900(+1.58%)	바텍	40,850원 ▲1500(+3.81%)
아이센스	29,650원 ▲150(+0.51%)	인바디	45,200원 ▲250(+0.56%)

증권사 목표주가 53,000원, 현재주가 대비 21% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 디오의 평균 목표주가는 53,000원이다. 현재 주가는 43,750원으로 9,250원(21%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 키움증권의 이지현 에널리스트가 " 내부 정비 완료로 외형 성장 올해 다시!, 이익율이 높은 임플란트 위주로 사업 재편이 완료되었고, 교정 등 새로운 치과진료의 플랫폼화로 성장하는 글로벌 시장의 수혜를 입을 것이며, JV설립 국가들의 본격적인 성과가 올해부터 두각을 나타낼 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 53,000원을 제시했다.

3월9일에 디오 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	252.0억	38.0억	-47.0억
직전분기 대비	2.1% 증가	47.4% 감소	적자반전
전년동기 대비	30.7% 증가	68.9% 증가	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 26.38%로 업종평균 상회. PER은 32.85로 업종평균보다 높으며, PBR은 5.31로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 디오는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	디오	바텍	인바디	오스템임플란트	아이센스
ROE	16.2	47.7	17.3	14.3	9.3
PER	32.9	6.2	36.2	43.3	27.2
PBR	5.3	3.0	6.3	6.2	2.5
기준년월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 4월12일부터 전일까지 기관이 5거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 32,469주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 96,697주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 129,166주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.63%로 적정수준 최근 한달간 디오의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.63%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.47%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 18.35%, 외국인 20.56% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 61.08%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 20.56%를 보였으며 기관은 18.35%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 44.23%로 가장 높았고, 기관이 31.33%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 24.42%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 상승추세를 유지하기 위한 반등을 시도하고 있다.

현재주가 근처인 43,850원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 43,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 43,850원대는 전체 거래의 15.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 42,150원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제1매물대 저항구간인 43,850원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 43,850원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 43,850원대의 저항가능성과 42,150원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com