[ET투자뉴스]DMS_주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 18일 오전 10시25분 현재 전일대비 3.21% 오른 7,400원을 기록하고 있는 DMS는 지난 1개월간 4.76% 하락했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 기계,장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 DMS의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 DMS의 위험을 고려한 수익률은 -1.9를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 기계,장비업종의 위험대비수익률인 2.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 DMS가 속해 있는 기계,장비업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
이엠코리아	3.7%	-1.3%	-0.3
로보스타	3.2%	0.2%	0.1
유진로봇	2.7%	-1.8%	-0.6
DMS	2.5%	-4.8%	-1.9
제우스	1.9%	-4.5%	-2.3
코스닥	1.4%	1.4%	1.0
기계,장비	1.5%	3.7%	2.6

관련종목들 상승 우위, 기계,장비업종 +0.07%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 기계,장비업종은 0.07% 상승중이다.

로보스타	21,300원 ▼200(-0.93%)	제우스	15,950원 ▲300(+1.92%)
유진로봇	4,535원 ▲60(+1.34%)	이엠코리아	4,780원 ▲60(+1.27%)

증권사 목표주가 9,100원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 DMS의 평균 목표주가는 9,100원이다. 현재 주가는 7,400원으로 1,700원(22%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 현대차투자증권의 최영산 에널리스트가 " 수익성 정상화, 실적으로 보여준다, 증착전 세정장비 내 압도적인 MS, 중화권 및 LGD로 다변화된 고객사 포트폴리오, 압도적인 신규수주 증가율과 1분기 수익성 개선 추세까지 더해지는 상황…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 9,100원을 제시했다.

2월9일에 DMS 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	862.0억	32.0억	-20.0억
직전분기 대비	31.2% 증가	1180.0% 증가	적자반전
전년동기 대비	7.3% 증가	68.8% 감소	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.51%로 업종평균 상회. PER은 5.6으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.2임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 DMS는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	DMS	유진로봇	로보스타	제우스	이엠코리아
ROE	21.4	-7.3	21.6	15.2	-8.0
PER	5.6	-	14.9	5.8	-
PBR	1.2	6.3	3.2	0.9	2.9
기준년월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 4월16일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 3,449주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 85,303주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 88,752주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.98%로 적정수준 최근 한달간 DMS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.98%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.37%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 87.1%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 11.19%를 보였으며 기관은 1.69%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 84.2%로 가장 높았고, 외국인이 14.26%로 그 뒤를 이었다. 기관은 1.52%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 하락패턴, 단기적으로는 상승패턴이다.

현재주가 근처인 7,640원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 7,640원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,640원대는 전체 거래의 17%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 7,640원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 7,200원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 7,200원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 7,200원대의 지지가능성과 7,640원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

4월11일 :(주)디엠에스 단일판매ㆍ공급계약체결


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com