삼성증권에서 18일 위메이드(112040)에 대해 "열혈전기 라이선스 사업 청신호"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 71,000원을 내놓았다.
삼성증권 오동환, 이준용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 위메이드(112040)에 대해 "전기아이피의 중국 JV 설립은 여전히 진행 중. 공식 발표 전까지 설립 여부 및 밸류에이션에 대한 높은 불확실성은 존재하나, 열혈전기 라이선스 매출 증가 추세와 불법 서버 단속을 통한 IP 가치 상승을 고려하면 투자 유치 가능성은 여전히 높다고 판단된다"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "중국 라이선스 매출은 12월 출시된 열화뇌정, 지존전기, 성세패업의 매출이 온기 반영되어 q-q 23.8% 증가할 전망. 이에 따라 1분기 영업이익은 컨센서스를 32억원을 상회하는 51억원으로 q-q 5.7% 감소하나, 전분기 일회성 이익을 감안하면 실제 이익은 크게 개선될 전망"라고 밝혔다.
한편 "4월 출시된 피싱스트라이크는 국내 구글플레이 매출 순위 40위권을 기록 중. 라이선스 게임 역시 최전기를 비롯한 2종의 모바일게임과 2종의 HTML5게임이 2분기에 출시가 예정되어있어 신작 효과는 2분기부터 나타날 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 65,000원이 고점으로, 반대로 40,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 71,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
해당기간 동안 영업이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 시황의 호전요인과 함께 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
67,750
78,000
58,000
*최근 분기기준
오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 71,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수(상향)'에 목표주가 78,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 58,000원을 제시한 바 있다.
<삼성증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180418
매수
71,000
20180226
매수
65,000
20180209
매수
65,000
20180119
매수
61,000
20171120
매수
47,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180418
삼성증권
매수
71,000
20180409
유진투자증권
매수(유지)
58,000
20180209
하나금융투자
매수(상향)
78,000
20180209
신한금융투자
매수(유지)
64,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
