[ET투자뉴스]LG화학_상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 18일 오전 9시20분 현재 전일대비 1.63% 오른 374,500원을 기록하고 있는 LG화학은 지난 1개월간 7.87% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LG화학의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 LG화학의 위험을 고려한 수익률은 -4.3을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -0.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LG화학이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
아모레퍼시픽	2.3%	14.6%	6.3
LG화학	1.8%	-7.9%	-4.3
LG생활건강	1.7%	13.4%	7.8
롯데케미칼	1.6%	-4.7%	-2.9
S-Oil	1.4%	0.0%	0.1
화학	1.0%	2.0%	2.0
코스피	0.9%	-0.2%	-0.2

관련종목들 상승 우세, 화학업종 +0.93%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 화학업종은 0.93% 상승중이다.

롯데케미칼	415,500원 ▲5000(+1.22%)	아모레퍼시픽	344,500원 ▲6000(+1.77%)
S-Oil	117,000원 0 (0.00%)	LG생활건강	1,307,000원 ▲1000(+0.08%)

증권사 목표주가 504,700원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LG화학의 평균 목표주가는 504,700원이다. 현재 주가는 374,500원으로 130,200원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 대신증권의 박강호 에널리스트가 " 전기차 배터리 사업 강화, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 500,000원을 제시했고, NH투자증권의 황유식 에널리스트가 " EB 발행으로 재무 안정성 높여, 유로화(EUR) 및 달러화(USD) 대상 총 6,363억원 규모의 교환사채(EB, exchangeable bonds) 발행 공시. 조달 자금은 폴란드와 중국 EV 공장 증설에 사용될 목적으로 비엔나 시장에 상장 예정…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 550,000원을 제시했다.

1월31일에 LG화학 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	6조4322.0억	6,150.0억	3,381.0억
직전분기 대비	0.5% 증가	22.1% 감소	38.0% 감소
전년동기 대비	16.7% 증가	33.2% 증가	25.2% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.2%로 업종평균 상회. PER은 13.19로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.6임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LG화학은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	LG화학	LG생활건강	아모레퍼시픽	롯데케미칼	S-Oil
ROE	12.1	20.1	10.9	19.7	15.8
PER	13.2	33.0	43.6	5.9	13.0
PBR	1.6	6.6	4.7	1.2	2.1
기준년월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 3일 연속, 기관이 11일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 270,470주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 495,392주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 765,862주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 최근 한달간 LG화학의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.25%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 0.94%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 30.17%, 외국인 34.94% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 34.94%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 34.88%를 보였으며 기관은 30.17%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 43.92%로 가장 높았고, 개인이 30.33%로 그 뒤를 이었다. 기관은 25.73%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

현재주가 근처인 376,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 376,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 376,500원대는 전체 거래의 20.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 385,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 376,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 376,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

4월12일 :(주)LG화학 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
4월11일 :(주)LG화학 (정정)자기주식 처분 결정
4월11일 :(주)LG화학 (정정)교환사채권발행결정
4월10일 :(주)LG화학 자기주식 처분 결정


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