유진투자증권에서 13일 한국전력(015760)에 대해 "고리4호기 원전 재가동 승인"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 44,000원으로 내놓았다.
유진투자증권 황성현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 44,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유진투자증권에서 한국전력(015760)에 대해 "4/12, 원자력안전위원회는 고리4호기 원전의 재가동을 승인했다. 작년 냉각재 누설로 가동 중단된 이후 1년만이다. 정비가 길어진 이유는 균열이 발생한 용접부의 재발방지 조치, 정기검사 시기 도래로 인한 일정 연장, 격납고 부식 보수가 모두 이루어졌기 때문이다"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "최근 동사의 신임 사장 취임, 정부의 정산조정계수 제도개편 착수, 산업용 요금 개편 등 에너지전환을 위한 정부의 움직임이 포착되고 있다. 또한 1년 넘게 진행되었던 대규모 원전 정비가 마무리되면서, 동사에 긍정적인 영업환경이 펼쳐질 것이라 판단한다"라고 밝혔다.
한편 "역사적으로 동사의 주가와 PBR 밸류에이션은 대규모 투자집행과 실적악화가 이어졌을 때 최저점을 기록해왔다. 이를 보완하기 위한 제도개편이 추진되고 있는 것은 이전 정부들에서 지속되었던 환경(요금인상 無)과는 확연히 다른 점이다. 투자확대, 요금기저 증가, 산업용 요금 개편, 적정투자보수 확보의 선순환이 이루어질 것으로 기대된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년3월 55,000원까지 높아졌다가 2018년2월 44,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 44,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
41,786
55,000
36,000
*최근 분기기준
오늘 유진투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 44,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 'TRADING BUY(유지)'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다.
<유진투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180413
매수(유지)
44,000
20180404
매수(유지)
44,000
20180329
매수(유지)
44,000
20180214
매수(유지)
44,000
20180108
매수(유지)
55,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180413
유진투자증권
매수(유지)
44,000
20180405
현대차투자증권
MARKETPERFORM
37,000
20180405
신한금융투자
TRADING BUY(유지)
36,000
20180404
한국투자증권
매수(유지)
48,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
